Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным приростом около 0.3%, вблизи отметки 2650 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2630, 2620 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2660, 2670 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи способен обновить свой исторический максимум на инерции вчерашнего повышения. Позднее он может перейти в состояние консолидации на достигнутом уровне.
Во второй половине дня в США выйдет большое количество важных статистических показателей, которые в целом могут иметь смешанный характер. Явное влияние на локальный рынок акций способна оказать перенесенная на четверг публикация еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (18.00 МСК).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.20%) и РТС (+0.38%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС заметно отстал от рублевого индекса МосБиржи в связи с продолжившейся тенденцией к ослаблению курса отечественной валюты. В целом же мы наблюдали уверенное повышение локального рынка акций, которое состоялось вопреки явно ухудшившемуся состоянию внешнего фона.
Ключевые европейские фондовые индексы вчера потеряли в среднем около 1.5%. Фондовый рынок в США открылся с достаточно сильным понижением, которое он не сумел нивелировать. Кроме того, фьючерсы на нефть сорта Brent демонстрировали глубокую просадку в середине дня. Поэтому вчерашняя эйфория на российском рынке акций выглядит нелогичной. Разумным объяснением этого могут быть лишь покупки акций перед сезоном дивидендных отсечек. Между тем, индекс МосБиржи вчера обновил свой исторический максимум, закрывшись на рекордной отметке 2641 п.
Среди значимых внешних событий стоит отметить дальнейшее усугубление торгового конфликта между Китаем и США. Президент Трамп заявил о том, что США не готовы заключить сделку, несмотря на то, что Китай желает этого. Кроме того, он пригрозил КНР дальнейшим ужесточением импортных пошлин. Китай, в свою очередь, намекнул о возможности ограничения экспорта редкоземельных металлов в США, что является новым словом в международной политике. Дешевые китайские товары на внутреннем рынке США могут быть заменены продукцией из других стран или увеличившимся собственным производством. Однако компенсировать возможный дефицит стратегически значимого сырья будет сложно, если не невозможно.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) сократили свою бэквордацию по отношению к базовому индикатору до 13 п. или 1.0%. Участники срочного рынка несколько смягчили негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне сильного подъема индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек намного сильнее рынка выглядели акции нефтяной компании Лукойл (LKOH RM, +2.75%). Они отыграли достаточно глубокую просадку, состоявшуюся днем ранее. Стимулом для активизации покупок в указанных бумагах стала публикация позитивных квартальных финансовых результатов эмитента по МСФО. Относящаяся к акционерам «Лукойла (MCX:LKOH)» чистая прибыль по итогам 1 квартала возросла на 36.8% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Квартальная выручка от реализации возросла на 13.5%. Вместе с тем, указанные показатели ухудшились в сравнении с 4 кварталом 2018 года. Это связано со снижением цен на углеводороды, а также с разовыми факторами. Несмотря на заметный вчерашний прирост, среднесрочный нисходящий тренд в акциях Лукойл пока не сломлен.
Акции Yandex clA (MCX:YNDX RM, +3.07%) отскочили вверх после состоявшейся во вторник пятипроцентной просадки. Недавние распродажи в них были связаны с новостями по поводу готовящегося законопроекта, регулирующего работу агрегаторов такси. Законодатели планируют разрешить работать в данной сфере только российским компаниям с российским капиталом. Кроме того, тарифы на услуги такси могут стать регулируемыми. Это предполагает и регулирование комиссии агрегатора. С технической точки зрения в бумагах Yandex clA пока не сформировались явные сигналы для открытия новых среднесрочных позиций. Они движутся в средней части своего трехмесячного диапазона 2100-2500 руб.
Заметно слабее рынка закрылись акции алмазодобывающей компании Алроса (MCX:ALRS RM, -1.48%). Они обновили свой годовой минимум на фоне заявления губернатора Якутии Айсена Николаева о том, что аварийный рудник «Мир» может быть восстановлен лишь через 10 лет. Таким образом, эмитенту предстоит нести многолетние затраты до момента возобновления добычи на вышедшем из строя месторождении.
Существенно хуже рынка также закрылись бумаги Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, -0.13%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -0.42%), Ростелеком-ао (MCX:RTKM RM, -0.43%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, -0.57%), Русгидро (MCX:HYDR RM, -0.41%), RUSAL plc (RUAL RM, -0.59%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США умеренно подорожали в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent прибавили в цене 0.4%. Фьючерсы на золото подешевели на 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 1.0%. Японский Nikkei225 потерял 0.3%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. И все же заметный вечерний рост стоимости фьючерсов на отечественные фондовые индексы создает условия для умеренно позитивного старта торгов в России.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"