Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов пятницы оставались на отрицательной территории, но сдержанно реагировали на зарубежный негатив. К 18.10 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,31% до 2651,19 пункта, а долларовый индекс РТС упал на 0,43%, до 1281,05 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить котировки Аэрофлота (MCX:AFLT) (+2,85%) и бумаги Polymetal (MCX:POLY)(+2,55%). В лидерах падения были котировки ПИК (MCX:PIKK) (-5,69%), упавшие перед закрытием реестра по дивидендам, и бумаги Россетей (MCX:RSTI) (-2,86%).
Фундаментальную поддержку акциям Аэрофлота оказали опубликованные накануне данные за 1-й квартал по МСФО, которые оказались чуть лучше ожиданий, хотя и показали увеличение убытка на 51%. Компания при этом сохраняет дивидендную политику, направляя на выплаты за 2018 год 50% от чистой прибыли по МСФО.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались снижением основных индексов, которые к завершению торгового дня в РФ теряли около 1%. На этот раз Трамп шокировал рынки, пообещав с 10 июня ввести 5-процентные пошлины на весь мексиканский импорт, если страна не решит проблему с нелегальной эмиграцией. Жесткая позиция американского президента заставляет опасаться, что торговое соглашение с Китаем в ближайшее время также заключено не будет.
Статистика, между тем, показала замедление темпов роста личных расходов в США в апреле с 1,1% до 0,3% - негативный для экономики сигнал. Инфляция, согласно предпочитаемому ФРС базовому ценовому индексу потребления, в апреле осталась умеренной – на уровне 1,6% г/г, как и ожидалось. Окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в мае при этом упал со 102,4 до 100 пунктов (ожидалось 101,5 пункта). Данные поддерживают сценарий снижения процентных ставок ФРС позже в течение года.
Торги на биржах Европы проходили на пессимистичной ноте. Индекс EuroStoxx 50 к завершению сессии в РФ упал на 1,2%. Региональная статистика при этом показала неожиданно сильное замедление потребительской инфляции в Германии в мае - с 2% до 1,4% г/г (ожидалось +1,6%).
Нефтяные котировки к вечеру оставались в минусе, теряя порядка 3% на опасениях в отношении замедления мирового спроса на ресурс и высокого предложения в США. На этой неделе котировки обоих сортов потеряли порядка 5 долларов, упав к минимумам с февраля (для Brent) и марта текущего года (для WTI). На недельных графиках цены еще обладают потенциалом снижения и могут направиться в район 60,50 долл (Brent) и 51,50 долл (WTI), у которых расположены нижние полосы Боллинджера. В пятницу интересными для рынка будут еженедельные данные по буровой активности в США от BakerHughes.
Основные события следующей недели: уровень безработицы, розничные продажи, пересмотренный ВВП и инфляция в еврозоне, индексы деловой активности в секторе услуг Китая, стран Европы и США, заседание ЕЦБ, выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, внешнеторговый баланс США, ежемесячный отчет по состоянию рынка труда США.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии пятницы оставались в минусе, но отступили от внутридневных минимумов. Рублевый индикатор завершает неделю недалеко от достигнутого накануне исторического максимума 2665 пунктов, а долларовый РТС остается в рамках диапазона 1270-1300 пунктов. На недельных графиках индексы все ближе подходят к зоне перекупленности, но в целом значимых технических препятствий для продолжения роста нет.
На мировых фондовых и нефтяных площадках, тем временем, cохраняется ярко выраженный негативный тренд с потенциалом дальнейшего падения, который на данный момент оказывает сдержанное влияние на российский рынок. Индексы РФ завершают май у новых вершин во многом благодаря корпоративным дивидендным историям, в то время как июнь может оказаться для них более сложным месяцем в том числе ввиду большого числа дивидендных отсечек.
События дня:
- индекс деловой активности в промышленности Китая в мае от Caixin (04.45 мск)
- окончательные индексы деловой активности в промышленности стран Европы и в США в мае (10.55-11.30 мск и 17.00 мск)
- расходы на строительство в США в апреле (17.00 мск)
- закрытие реестра акционеров ПИК для получения дивидендов
Елена Кожухова, аналитик ИК "Велес Капитал"