На прошлой неделе на биржевых торгах российский рубль укрепился по отношению к доллару и европейской валюте, закрывшись на отметках 62,99 и 70,98 соответственно, что по большей части было связано с притоком иностранного капитала в РФ.
Что касается цен на нефть, то цены на нефть марки Light продемонстрировали положительную динамику в связи с сохраняющейся напряжённостью на Ближнем Востоке. Так, Иран заявил, что начнёт обогащать уран выше лимита, оговоренного ядерной сделкой, а также высказал угрозы в отношении Великобритании, связанные с тем, что последняя задержала его танкер у побережья британской территории Гибралтар в Средиземном море по подозрению в нарушении режима санкций против Сирии. Данные EIA укрепили аппетит к риску, так как согласно им, запасы нефти в США за неделю упали на 9,499 млн баррелей при ожиданиях сокращения на 3,081 млн баррелей после понижения на 1,085 млн баррелей неделей ранее. Кроме того, покупательные настроения окрепли на фоне новостей о шторме в Мексиканском заливе. Что касается ежемесячного отчёта EIA, ведомство повысило прогноз по цене на нефть WTI на текущий год на 0,5% до $59,58 за баррель, что также было воспринято с оптимизмом.
Из макроэкономической статистики в РФ вышли данные по международным резервам, которые за неделю составили $518,3 млрд по сравнению с $517,1 млрд неделей ранее. При этом индекс потребительских цен в июне продемонстрировал нулевое изменение по сравнению с ростом на 0,3% в мае. Также стоит отметить, что профицит торгового баланса в мае составил $11,823 млрд по сравнению с профицитом в размере $13,705 млрд месяцем ранее.
На международной арене валютная пара EUR/USD закрылась на положительной территории по итогам недели. Отметим, что на минувшей неделе состоялось полугодовое выступление главы ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом США, которое в целом оказалось «голубиным». Напомним, что он сообщил, что экономика США находится в хорошем состоянии, а сильные июньские данные по рынку труда не означают того, что регулятор не сможет понизить процентную ставку на ближайшем заседании. Помимо этого, глава ФРС отмечает сохраняющуюся неопределенность в отношении торговой войны, а также он обеспокоен относительно темпов роста мировой экономики, что в совокупности может оказать давление на темпы роста ВВП США. Кроме того, в среду был опубликован протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам ФРС, в котором большинство представителей регулятора считают, что есть ряд факторов для необходимого смягчения денежно-кредитной политики, так как значительно выросла неопределенность относительно дальнейших темпов роста экономики США из-за торговых войн. Тем не менее, все же несколько руководителей не видят сильных оснований для снижения ставки. Несколько представителей ФРС сказали, что риски для экономики смещены в сторону снижения. Из важной макроэкономической статистики вышли данные по потребительской инфляции в США. Так, индекс потребительских цен с учетом сезонности в июне вырос на 0,1%, тогда как аналитики прогнозировали нулевое изменение показателя, тогда как индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей за аналогичный период увеличился на 0,3% против прогноза +0,2%.
В начале текущей недели российский рубль продолжает укрепляется по отношению к доллару и европейской валюте. На текущей неделе участникам рынка стоит проследить за выходом данных по американским розничным продажам. Согласно нашим ожиданиям, в июне показатель вырос на 0,2%. Кроме того, будут обнародованы промышленное производство за июнь и предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичигана за июль.
Кроме того, традиционно стоит проследить за данными по еженедельным запасам нефти в США от агентства EIA.
USD/RUB
На дневном графике валютная пара формирует нисходящее движение в направлении предыдущего минимум на отметке 62,48. Стохастические линии находятся в благоприятном для покупки положении и расположены в зоне перепроданности, поэтому ожидается приостановка нисходящего движения.
EUR/RUB
На дневном графике пара может формировать нисходящий клин с нижней границей около отметки 70. Стохастические линии находятся в благоприятном для покупки положении и достигли зоны перепроданности, поэтому ожидается коррекционный отскок в направлении 71,3-71,5.
Вадим Сысоев, аналитик ГК «ФИНАМ»