Согласно отчёту Министерства энергетики США, коммерческие запасы нефти в США за прошедшую неделю вновь значительно сократились – на 10,8 млн баррелей (на прошлой неделе, напомним, их падение также составляло цифру близкую к 10 млн баррелей). При этом консенсус-прогноз ожидал снижения данного показателя на 4,2 млн баррелей.
На фоне выхода соответствующих данных сентябрьский (фронтальный) фьючерс на нефть Brent в Лондоне сначала подскочил до $64,62 за баррель, однако впоследствии нефть вновь скорректировалась, посчитав новость из Саудовской Аравии более важной по сравнению с очередным календарным отчётом EIA. Стало известно о том, что Саудовская Аравия и Кувейт планируют заметно увеличить добычу (Эр-Рияд и Эль-Кувейт, якобы, обсуждают возобновление работы по добыче энергоносителей в т.н. «нейтральной зоне» – хотя по факту, судя по всему, это лишь разговоры). Одним словом, рубль в результате этого пируэта остался к моменту сегодняшнего открытия на Мосбирже «при своих».
А вот широко разрекламированное американскими деловыми СМИ вчерашнее выступление в конгрессе бывшего спецпрокурора Роберта Мюллера не прошло для рынков незамеченным: на фоне откровенно слабых отчётов таких «голубых фишек» как Boeing (NYSE:BA) и Caterpillar (NYSE:CAT), фондовые индексы США умудрились закрыться в плюсе (некоторые считают, что рост шансов на импичмент Трампа – это плюс для рынков, и, к слову, если построить параллель с Британией, то объявление Терезы Мэй об отставке 24 мая привело к курсовому росту британского фунта), и на этом фоне доллар США продолжил рост к мировым валютам, перешагнув через отметку 97,50 по индексу DXY по состоянию на 12:00 МСК.
Мюллер вновь подвергся допросу с пристрастием в судебном и разведывательном комитетах Палаты представителей. Теперь демократы пытаются повернуть дело таким образом, что, несмотря на отсутствие фактов о его сговоре с Кремлём во время выборов 2016 года, имелись факты, подтверждающие российское вмешательство (конкретики не публиковалась), и при этом Трамп более чем в десятке эпизодов пытался помешать следствию. Так это или не так – вопрос следующей серии этой затянувшейся мыльной оперы. Но ясно одно: межпартийные баталии невозможно завершить – их можно только каким-нибудь образом остановить. Например, подготовкой к президентским выборам 2020.
Тем временем, мы находимся на финишной прямой перед завтрашним заседанием ЦБ РФ по ключевой ставке. Основной вопрос – насколько эмоционально могут отреагировать отечественные рынки на понижение ставки. До вчерашнего аукциона по размещению ОФЗ ответ на этот вопрос казался проще, чем он предстаёт перед нами сегодня. Судя по результатам очередного транша минфиновских бумаг, нерезиденты вновь испытывают повышенный интерес к развивающимся рынкам в целом и к России – в частности. Видимо, все уже смирились с неизбежным возвращением крупнейших центробанков мира (напомним, что сегодня ожидается пресс-конференция Марио Драги в связи с решением по ключевой ставке ЕЦБ, а в среду, 31 июля, состоится судьбоносное заседание ФРС США) к монетарному смягчению. Это значит, что доходности облигаций вновь снизятся. В этом смысле все снова занимаются поднадоевшим любимым делом – ищут инструменты с повышенной доходностью при удовлетворительном риске.
Говоря о вчерашнем аукционе ОФЗ, средневзвешенная доходность при размещении ОФЗ-ПД серии 26230 с погашением в 2039 году составила 7,48% годовых, что даже несколько ниже текущей ключевой ставки ЦБ. Всего было продано бумаг на общую сумму 20 млрд рублей.
Рубль сегодня с открытия, в целом, укрепляется, хотя и не без коррекций. Наш прогноз двухнедельной давности о возможности достижения им отметки 62 за доллар накануне заседания ЦБ, очевидно, не реализовался: скорее всего, тренд был нарушен инфовбросом по поводу новых санкций, о котором уже на следующий торговый день все благополучно забыли, хотя, как говорится, «осадочек остался». По состоянию на 12:20 МСК отечественная валюта торгуется по 63,13 к доллару и 70,24 к евро. Спекулянты предпочитают не рисковать, а дождаться выступления Драги. Впрочем, скорее всего, они вновь будут разочарованы, поскольку маэстро скоро уходит в отставку, и вряд ли в его интересах «баламутить воду». Особенно, после памятной жёсткой критики Трампа в твиттере.
Владимир Рожанковский, LIFA, эксперт «Международного финансового центра»