🏃 Черная пятница наступила. Получите скидку до 55% на InvestingPro!Купить со скидкой

Трейдерам нефтяного рынка стоит пристегнуть ремни

Опубликовано 14.08.2019, 15:53
USD/CNY
-
LCO
-
CL
-
VIX
-
OVX
-
USO
-

Трейдерам рынка нефти стоит пристегнуть ремни – их ждет очередная поездка на самом волатильном рынке за всю историю наблюдений. Фактически, котировки двигаются такими рывками, что рынок представляет собой "американские горки".

Последний пример: ралли вторника на фоне решения администрации Трампа отложить введение тарифов на некоторые китайские товары.

В любой другой день цены на нефть упали бы до минимумов из-за опасений касательно эскалации торговой войны. Но на этот раз они подскочили на 4% благодаря оптимизму в отношении того, что отношения между США и Китаем действительно могут наладиться.

Геополитика правит рынком

Подобные скачки указывают на одно: фундаментальные факторы рынка нефти мало что значат сами по себе без дополнительного торгового и геополитического багажа.

Независимо от еженедельных данных по запасам сырья от Управления энергетической информации США (EIA), сами по себе ограничительные меры ОПЕК+ не смогут оказать серьезное влияние на динамику рынка, поскольку Саудовская Аравия злоупотребляет нефтяным пактом, в то время как производство в США продолжает расти.

Эти моменты являются не более чем «кормом» для более серьезных изменений. И одно из них состоит в том, что волатильность на рынке, вероятно, будет расти (что хорошо для трейдеров, которые торгуют на волатильности или просто ждут сильных движений для наращивания позиций).

Всплеск индекса волатильности

Индекс волатильности нефти CBOE, или OVX, с начала августа демонстрирует сильный рост, идеально совпадающий с динамикой цен на нефть West Texas Intermediate.

Индекс OVX, который является адаптацией VIX для фонда United States Oil (NYSE:USO), отражает ожидания рынка в отношении 30-дневной волатильности. В начале месяца OVX подскочил до 38,64, в то время как нефть WTI упала на 8% (1 августа). Это движение было вызвано заявлением президента Дональда Трампа о введении тарифов на китайский импорт стоимостью 300 миллиардов уже 1 сентября.

Следующий всплеск OVX произошел 5 августа. Тогда нефть WTI снова упала, но на менее впечатляющие 1,7%. Днем ранее котировки выросли на 3,2%, что снова подняло волатильность. 5 августа индекс OVX достиг 38,79 после того, как Китай позволил юаню упасть ниже 7,0 по отношению к доллару. Пекин также объявил, что прекращает закупки всей сельскохозяйственной продукции США.

Но самое большое движение индекса за последний месяц произошло два дня спустя, 7 августа. Тогда OVX вырос до 40,61, а нефть WTI упала на 4,7%. Падение цен на нефть стало следствием первого за восемь недель роста коммерческих запасов сырья в США.

Очередной прирост запасов может привести к новым скачкам цен

WTI

Графики предоставлены TradingView

С тех пор WTI безостановочно росла четыре сессии подряд, поскольку Саудовская Аравия, возглавляющая ОПЕК, заявила о готовности предпринять все необходимое для поддержания рынка. При этом меры не ограничиваются нефтяным пактом, предполагающим снижение добычи на 1,2 миллиона баррелей в сутки.

С 7 августа нефть выросла на 11%, зафиксировав самый сильный четырехдневный скачок с декабря 2016 года. Европейская нефть Brent выросла почти на 9% за тот же период.

OVX с тех пор не отразил никаких неблагоприятных изменений, поскольку рынок движется в одном направлении (вверх, но делает это скорее зигзагообразно).

Все может измениться на фоне недельного отчета Американского института нефти (API). Вечером вторника после (окончания торгов в Нью-Йорке) API заявил, что запасы нефти в США за неделю выросли на 3,7 миллиона баррелей (по состоянию на 9 августа) вопреки прогнозам снижения на 2,78 миллиона баррелей.

Агентство также сообщило о росте запасов бензина на 3,7 миллиона баррелей, в то время как эксперты ожидали роста всего на 26 тысяч баррелей. Но в то же время запасы дистиллятов упали на 1,3 млн баррелей, хотя рынки прогнозировали рост на 985 тысяч.

Сегодня EIA покажет, насколько точны данные API, опубликовав свой собственный недельный отчет.

Старший аналитик рынка энергоносителей чикагской Price Futures Group Фил Флинн (широко известный нефтяной «бык»), выразил сомнение относительно статистики API по запасам нефти и бензина.

Флинн написал:

«Запасы нефти и бензина выросли на 3,7 миллиона баррелей? Очень подозрительно. Да, импорт бензина увеличился».

«Я думаю, что мы должны ждать отчета EIA. Данные API выглядят так, как будто они исправляют рост предыдущей недели за три с лишним миллиона».

Ссылаясь на свой собственный прогноз, Флинн добавил:

«Мы придерживаемся наших ожиданий снижения на 4 миллиона баррелей».

Это явный признак грядущей волатильности.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)