Надежды на техническое восстановление евро не оправдались, европейская валюта отправилась ниже после заявлений будущего главы ЕЦБ Кристин Лагард, указавшей на то, что ставки могут еще больше углубиться в отрицательную область. Поддержки в районе 1.1 пробиты, среднесрочная техническая картина стала медвежьей. На коротких таймфреймах EUR/USD сильно перепродана, на текущей неделе возможен небольшой краткосрочный технический отскок и тестирование снизу пробитых на прошлой неделе поддержек. Дальнейшая динамика определится комментариями представителей ЕЦБ и реакцией на них Трампа, который продолжает выражать бурное негодование по-поводу отсутствия реакции ФРС на де-факто идущую уже валютную войну.
Британская валюта остается под давлением перспектив «жесткого» Brexit, которые сейчас четче, как никогда. Впрочем, остается надежда на то, что в последний момент ЕС все-таки пойдет на уступки. У Британии в ЕС есть союзники, готовые к компромиссам, вопрос в том, сумеют ли они убедить Францию, не готовую пока что к уступкам.
USD/JPY отбилась вниз от сопротивления в районе 106.5 – 106.6, восстановление пары было прервано усилением напряженности торгового противостояния США и Китая. Пробой ключевой поддержки 105, после которого можно ожидать ускорение движения вниз, очень вероятен на текущей неделе.
Нефть под давлением последнего отчета ОПЕК, показавшего рост добычи картеля, все сырье также остается под давлением эскалации торговой войны. Сырьевые валюты чувствуют к доллару США слабость.
Индекс доллара, хотя и имел тенденцию снижаться в последнее время на падении аппетита к риску, на прошлой неделе вырос, и установил новые максимумы – снижение аппетита к риску пока не затронуло американский рынок. Краткосрочно технически сильно перекуплен, ожидаем небольшого отката вниз.
Рубль
Рубль под давлением вместе со всеми сырьевыми валютами, не сумел пройти обратно ниже 66 за доллар, нацелен на преодоление 67 за доллар, среднесрочная цель 67.4. Как и прежде, советуем выкупать просадки рубля к доллару.
Фондовый рынок
S&P-500 остаётся волатильным, надежд на рост все меньше, растут риски срыва в значительную коррекцию. Ситуацию может исправить либо ФРС, если Пауэлл сделает какие-то риторические интервенции, либо деэскалация в торговой войне. РТС тестирует 1300, мы не ждем, что индекс пройдет заметно выше, если глобальный фон на неделе не улучшится.
Дмитрий Голубовский аналитик ФГ «Калита-Финанс»