Внешний фон перед началом торгов на российском рынке сегодня оцениваем как нейтральный. Индексы США в понедельник перешли к снижению, причиной чего стало несколько факторов. Инвесторы увеличили продажи на фоне заявления министра финансов США Мнучина, который сообщил, что США готовы заключить с Китаем только хорошую сделку, то есть подчеркнул неготовность идти на уступки. Участники рынка сейчас крайне чувствительны не только к фактам, касающимся торгового спора, но даже к интонациям. Помимо этого возникает угроза роста политических волнений, так как демократы в Конгрессе готовы начать новое расследование по импичменту Трампа, в рамках которого, например, будет обсуждаться давление на Украину в ходе предвыборной гонки.
ФРБ Нью-Йорка также не добавил оптимизма, сообщив о снижении инфляционных ожиданий потребителей в августе, а также снижении уверенности домохозяйств в экономике. Инфляция, на наш взгляд, сейчас важнейший индикатор для оценки американской экономики, от которого, в том числе, будет зависеть и вероятность снижения ставки ФРС. Уверенности в подобном шаге пока нет, что в моменте также давит на рынок. Индексы Китая, в свою очередь, почти полностью отыграли изменение ключевой ставки и также перешли к снижению.
Евро и британский фунт провели неплохой день на фоне окончательного утверждения закона, в рамках которого при отсутствии договорённости по условиям выхода из ЕС, премьер обязан просить отсрочку до января 2020 года. Потенциал роста этих валют к доллару сохраняется при условии сохранения рисковых настроений на мировых рынках. Нефть продолжает рост и тестирует уровень 63 за баррель по Brent в ходе азиатской сессии. Новостной фон способствовал покупкам сырья, в частности, новый министр энергетики Саудовской Аравии активный сторонник сокращения добычи для поддержания цен, кроме того, к более активному сокращению в рамках ОПЕК+ должен перейти Ирак. Brent способна достигнуть уровня 64, насыщенный новостной фон этой недели обеспечит высокую волатильность на рынке.
Рубль поддерживается сырьевым рынком, но спрос на доллар начинает расти из-за ухудшения внешнего фона, поэтому уровень 65.50 станет локальным максимумом рубля, если нефть не продолжит рост. Лучше рынка в ближайшие дни будут торговаться акции En+ (MCX:ENPLDR), так как интерес к компании обозначили две китайские компании. Речь идет о продаже доли ВТБ (MCX:VTBR) в компании, предполагается оценка акций по цене выше текущей рыночной.