Неожиданно раннее завершение торговых переговоров между США и Китаем способствовало умеренной коррекции на рынках вконце прошлой недели –по итогам пятницы американские фондовые индексы снизились на 0,5-0,8%. Сегодня в Азии преобладает смешанная динамика, фьючерсы на американские индексы прибавляют 0,3-0,5%.
На долговом рынке доходности десятилетних treasuries локально снизились в район 1,72%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью десятилетних UST и TIPS) по-прежнему держится вблизи 1,6%. Вероятность понижения ставки ФРС, согласно фьючерсам на ставку, на октябрьском заседании составляет 42%, на декабрьском –67%.
Основные российские индексы в пятницу оставались под давлением фиксации прибыли, но к концу торгов смогли отыграть внутридневные потери (индекс МосБиржи: +0,1%; РТС: 0%). Поддержку рынку оказали стабилизация ситуации на рынке нефти, способствующая возвратуспроса на ключевые акции нефтегазового сектора. Впрочем, в сегменте заметно выросли лишь Лукойл (MCX:LKOH) (+1,8%) и НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+1,8%), а также малоликвидная Русснефть (+2,3%). Спрос на «фишки» привел и к развитию отката в акциях Башнефти (MCX:BANE) (оа: -1,7%; па: -1,0%) и «префов» Татнефти (MCX:TATN) (-1,7%), выглядящих неплохо последние дни.
Точечный спрос наблюдался в акциях металлургических и горнодобывающих компаний. Тут смогли прервать откат акции НорНикеля (MCX:GMKN) (+1,2%), РусАла (MCX:RUAL) (+1,2%) и производителей драгоценных металлов (Полиметалл (MCX:POLY): +0,9%) при заметно дешевеющих Алроса (MCX:ALRS) (-2,1%), ММК (MCX:MAGN) (-2,0%) и ТМК (MCX:TRMK) (-1,9%). В акциях Северстали (MCX:CHMF) (-0,2%) и НЛМК (MCX:NLMK) (0%) внутридневная просадка была в целом выкуплена.
Во внутренних секторах, за исключением телекоммуникационного (МТС (MCX:MTSS): +1,0%) и транспортного (Аэрофлот (MCX:AFLT): +0,7%; НМТП (MCX:NMTP): +1,0%) секторов, также наблюдалось снижение отдельных «фишек» при тенденции к восстановлению интереса покупателей. Так, в финсекторе заметно просели обыкновенные акции Сбербанка (MCX:SBER) (-1,3%) и Сафмара (-3,0%), однако акции ВТБ (MCX:VTBR) (-0,1%) и «префы» Сбербанка (-0,3%) смогли завершить день незначительных снижением. В потребсекторе аутсайдеров вновь стал Х5 (-1,9%), зато резко отскочил М.Видео (MCX:MVID) (+4,6%) и сумели умеренно прибавить к окончанию торговой сессии другие ликвидные бумаги.
В акциях электроэнергетических компаний падение Русгидро (MCX:HYDR) (-1,4%), Интер РАО (MCX:IRAO) (-1,4%) и Юнипро (MCX:UPRO) (-1,8%) соседствовало с отскоком в ОГК (+1,3%) и Мосэнерго (MCX:MSNG) (+1,5%) и Энел Россия (MCX:ENRU) (+1,0%). Разнонаправленно двигались акции в строительном (ЛСР (MCX:LSRG): -2,2%; ПИК (MCX:PIKK): +3,1%) и Internet-секторе (Яндекс (MCX:YNDX): -2,4%; Qiwi (MCX:QIWIDR): +2.5%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»