Вчерашняя торговая сессия на американском фондовом рынке прошла в смешанном ключе –основные индексы США завершили торги разнонаправленно, индексы MSCI World и MSCI EM продемонстрировали снижение на 0,2% и 0,6% соответственно. При этом сегодня в Азии настроения чуть улучшились –основные индексы региона находятся на положительной территории, фьючерсы на американские индексы прибавляют около 0,3%.
На долговом рынке доходности десятилетних treasuries вчера опускались ниже отметки в 1,7%, однако к закрытию торгов вернулись чуть выше этого рубежа. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью десятилетних USTи TIPS) локально подрос до 1,62%. Вероятность понижения ставки ФРС, согласно фьючерсам на ставку, на октябрьском заседании составляет 52%, на декабрьском –75%.
В понедельник, на фоне умеренно негативного внешнего фона и отсутствия значимых идей, участники рынка предпочли продолжить фиксировать прибыль в «голубых фишках», впрочем, неагрессивно: индекс МосБиржи (-0,4%) терял в ходе торгов около 1%, хотя к закрытию и смог, как и днем ранее, отыграть большую часть внутридневных потерь. Торговая активность резко снизилась:объем торгов акциями составил менее 34 млрд руб. (-32% к среднему за последний месяц).
Отметим, в первую очередь, усиление давления продавцов на акции финансового сектора (Сбербанк, оа (MCX:SBER): -1,0%; Сбербанк, па (MCX:SBER_p): -1,4%; ВТБ (MCX:VTBR): -0,8%) и сталелитейный сектор (Северсталь (MCX:CHMF): -2,0%; НЛМК (MCX:NLMK): -1,6%). Сильно скорректировались акции Полюс Золото (MCX:PLZL) (-1,7%), несмотря на рост цен на золото, Алроса (MCX:ALRS) (-1,2%), акции Интер РАО (MCX:IRAO) (-2,0%) и производителей удобрений (Фосагро (MCX:PHOR): -1,5%; Акрон (MCX:AKRN): -1,1%). Отметим сохранение высокой волатильности в акциях ГК ПИК (MCX:PIKK) (-2,8%) и М.Видео (MCX:MVID) (-1,8%), растерявших большую часть роста предыдущего дня, а также откат в Мечеле (MCX:MTLR) (-1,4%) и МТС (MCX:MTSS) (-1,3%), впрочем, выглядящий локальным.
В секторальном заметно лучше рынка смотрелись акции нефтегазовой отрасли. Тут сильно просели лишь акции Лукойла (MCX:LKOH) (-1,3%) и малоликвидной Русснефти (-1,5%). Зато смогли отскочить НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+1,3%) и «префы» Татнефти (MCX:TATN) (+1,3%), а остальные бумаги сегмента показали преимущественно слабый рост.
Из ликвидных бумаг, показавших рост по итогам дня, мы выделим технически сильный НорНикель (MCX:GMKN) (+1,1%), возвращающийся к пикам года в ожидании скорой дивидендной «отсечки» (4 октября), «префы» Ленэнерго (MCX:LSNG) (+3,2%), обновляющие максимумы, отскочивший от минимума месяца Юнипро (MCX:UPRO) (+1,2%), а также не готовую снижаться ОГК-2 (MCX:OGKB)(+1,2%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»