Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным понижением около 0.1-0.3%, вблизи отметки 2750 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2740, 2720 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2770, 2790 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет умеренное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее точкой притяжения для него может стать ближайший значимый уровень 2750 п.
Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Они могут заметно сдвинуться на ожиданиях и по факту публикации официальной еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 МСК).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-1.11%) и РТС (-1.07%) завершили торги с сильным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс МосБиржи провел большую часть торгового дня в состоянии безыдейного бокового движения. Однако под закрытие торгов настроения на локальном рынке акций явно ухудшились. Этому способствовало устойчивое падение стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent, которые вчера обновили свой полуторанедельный минимум. Долларовый индекс РТС также не сумел избежать весомой просадки, несмотря на заметный внутридневной прирост.
С технической точки зрения по итогам вчерашних торгов индекс МосБиржи просел ниже трехнедельного уровня поддержки, располагавшегося в районе 2770 п. Таким образом, в нем сформировался негативный среднесрочный технический сигнал в пользу дальнейшего падения.
Если же говорить про значимые внешние новости, то они также косвенно способствовали распродажам на локальном рынке акций. Президент США осудил экономическую политику КНР с трибуны генеральной ассамблеи ООН, что ухудшает перспективы скорого завершения торгового конфликта между Соединенными Штатами и Китаем. Из Саудовской Аравии поступают сигналы о восстановлении объектов нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей инфраструктуры после недавней атаки на них. ЕС и США по-прежнему обвиняют Иран в причастности к указанному инциденту. Но Иран пока воздерживается от новых заявлений и действий в отношении реализации своей давней угрозы, связанной с перекрытием морского пути транспортировки ближневосточной нефти через Ормузский пролив. К слову, вечерний отраслевой отчет Американского института нефти (API) указал на умеренное недельное увеличение запасов сырой нефти в США на 1.4 млн баррелей.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ9) пришли в состояние бэквордации величиной в 19 п., или около 1.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно сильного падения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек заметно слабее рынка выглядели многие представители нефтегазового сектора: Лукойл (MCX:LKOH RM, -1.52%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, -1.83%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, -1.71%), Новатэк (MCX:NVTK RM, -1.66%). Распродажи в указанных бумагах выглядели вполне логичными на фоне достижения фьючерсами на нефть полуторанедельного минимума.
Попутно стоит отметить, что очередные внешние нападки на экспортный газопроводный проект «Северный поток-2» не оказали заметного влияния на акции Газпрома (MCX:GAZP RM, -1.15%). Они закрылись на уровне рынка. Вчера в СМИ появились сообщения о том, что президенты США и Польши обсуждали способы противодействия указанному проекту в ходе встречи «на полях» Генассамблеи ООН. Строительство газопровода продолжается на фоне уже ставшего привычным внешнеполитического противодействия.
Акции ФосАгро (MCX:PHOR RM, -2.46%) опередили рынок в своем падении, несмотря на сообщение эмитента об утверждении новой дивидендной политики. Теперь базой для расчета выплат акционерам будет выступать свободный денежный поток. При этом на дивиденды будет направляться не менее 50% от скорректированной чистой прибыли компании. Несмотря на позитивную новость, мы наблюдали в указанных бумагах распродажи на повышенных оборотах. Вчера они вернулись ровно в среднюю часть своего годового диапазона 2280-2640 руб.
Заметным событием минувшего дня стало сильное внутридневное повышение стоимости акций ВТБ (MCX:VTBR RM, +0.01%), которое состоялось без значимого информационного повода. В течение непродолжительного времени их рост превышал 3%. Впрочем, указанные бумаги довольно части двигаются «не в ногу» с рынком и с акциями Сбербанка (MCX:SBER).
Отметим также позитивную динамику бумаг Полюс (MCX:PLZL RM, +1.05%) и Polymetal (MCX:POLY RM, +0.92%). В связи с существенным среднесрочным приростом цен на золото и серебро, акции производителей драгоценных металлов выступили в качестве защитных активов.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости около 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.8%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 0.6%. Японский индекс Nikkei225 потерял 0.4%.
С учетом слабого закрытия рынка акций в США состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным понижением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"