Снижение ставок ипотеки довело средний процент по ипотечным жилищным кредитам (ИЖК ) в России до уровня 9,91% на начало сентября 2019 г., тогда как ещё в мае он составлял 10,55%, по данным ЦБ РФ. Впервые с января данные кредиты опустились по цене ниже психологической планки в 10%. Основная причина – уменьшение ключевой ставки ЦБ с 7,75% до 7,5% в июне и до 7,25% в июле. Последнее по времени её сокращение до 7% в начале сентября также влияет на ИЖК, но пока не отражено в статистике ЦБ. И можно предположить, что по итогам октября средний процент составит 9,7%. При вероятном снижении ключевой ставки ЦБ до конца года к 6,75%, ипотечный процент может снизиться к 9,5% в декабре 2019 г.
Безусловно, кроме ставки ЦБ и во взаимосвязи с ней, на процесс влияет общее уменьшение инфляции с 5,2% в феврале 2019 г. до 4,0% в сентябре, уменьшение процентов по депозитам и вкладам, а также ограниченная кредитоспособность заёмщиков из-за снижения реальных доходов.
В следующем году при дальнейшем ослаблении инфляции и ставки ЦБ, процент по ИЖК способен выйти на рубеж в районе 9% и ниже.
Данные процессы ведут и к удешевлению в целом рублёвых кредитов населению. Средний процент по ним на срок более года снизился с майского максимума 2019 г. – 13,63% до 13,05% в августе (более свежих данных ЦБ пока не опубликовал). В их числе автокредиты на период свыше 3 лет в июле выдавались в среднем под 13,97%. Таким образом, потребительское кредитование снижает свои цены адекватно движению ставки ЦБ, что будет наблюдаться и в дальнейшем в предстоящие месяцы.
Марк Гойхман, Руководитель группы аналитиков ЦАФТ