Рынок накануне
Неделя началась с умеренного снижения. Большинство бумаг закрылись на отрицательной территории, а индекс Мосбиржи упал ниже психологически значимой отметки 2700 пунктов, несмотря на отсутствие плохих новостей. Лидерами роста стали акции Yandex (MCX:YNDX) N.V. (YNDX 938,4, +2,84%), что можно объяснить техническим отскоком после обвала в пятницу. Лидерами снижения в преддверии публикации операционных результатов стали бумаги ММК (MCX:MAGN 36,62, -2,63). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 64–65, несмотря на падение нефти марки Brent на 3%, до $58,5 за баррель.
Новости рынка и компаний
ММК (MCX:MAGN 36,62, -2,63) опубликует производственные результаты за третий квартал. Мы ожидаем, что объем производства составил около 2,8 млн тонн. Снижение цены на металл в пределах 10% от максимума, по нашему мнению, оказало умеренное влияние на финансовые показатели. Результаты по МСФО будут опубликованы через две недели. Загрузка мощностей остается высокой, отрасль не сталкивается с кризисными явлениями. Выручка по итогам третьего квартала могла составить $1,9 млрд. Котировки ММК находятся вблизи двухлетнего максимума, мы рекомендуем использовать эту возможность для покупок, цель роста на горизонте 12 месяцев — 62 руб.
ГК ПИК (MCX:PIKK 337, -0,44) опубликует производственные результаты за третий квартал. Застройщик увеличивает объемы реализации в московском регионе. По итогам девяти месяцев продажи могут превысить 90 млрд руб. Компания запустила проекты брокериджа и аренды недвижимости, которые могут обеспечить не менее 5% доходов в четвертом квартале. Новость о продаже части бумаг одним из акционеров, на наш взгляд, не является негативной.
Торговые идеи
Газпром нефть (MCX:SIBN:RX 425,9, +0,92%). Спек. покупка, ТР 480 руб. Акции будут отыгрывать динамику цены на нефть, ожидание роста добычи зарубежных проектов в пределах 150 тыс. баррелей в сутки, а также приближение даты закрытия реестра и геополитический фон.
Ожидания
Ожидаем смешанную динамику. Прогноз по индексу Мосбиржи: 2680–2720 п. Прогноз по паре USD/RUB: 64,50–65,50. Лучше рынка, на наш взгляд, будут акции металлургических и строительных компаний, а аутсайдерами станут акции банков и нефтегазового сектора.