Как следует из опубликованного в среду ежемесячного отчета ФРС («Бежевой книги»), до начала октября американская экономика росла темпами от небольших до умеренных, что немного хуже оценки и ожиданий ФРС.
Американские компании продолжают сталкиваться с негативными последствиями замедления роста мировой экономики и неопределенности в международной торговле (говорится в «Бежевой книге»), что понижает их ожидания относительно собственных перспектив на ближайшие 6-12 месяцев.
Спад наблюдается как в производственном секторе, представители которого объясняют снижение активности сохранением напряженности в торговле и замедлением мирового роста, так и в сельском хозяйстве, что, кроме вышеуказанного фактора, связано с неблагоприятными погодными факторами.
Ценовое давление остается скромным на фоне умеренного повышения заработных плат. При этом некоторые работодатели предпочли вместо увольнения работников сократить продолжительность рабочего дня.
Неуверенный тон данного отчета ФРС, который был опубликован в среду после выхода разочаровывающей макро статистики, согласно которой розничные продажи упали в сентябре на 0,3% (при прогнозе +0,3%), добавил негатива в настроения инвесторов.
Потребительские расходы являются основным драйвером американской экономики, так как они составляют более двух третьих от ВВП. Это, первое падение месячного показателя с февраля, указало на то, что важная поддержка для экономики в этом году, возможно, ослабевает на фоне более широкого замедления роста мировой экономики.
Рост индекса цен расходов на личное потребление, отдельный индикатор расходов в США, в августе замедлился сильнее прогнозов.
Согласно расчетам некоторых экономистов, валовой внутренний продукт США в 3-м квартале вырос на 1,4% годовых после роста на 2,0% во 2-м квартале и на 3,1% в 1-м квартале.
Данные говорят если не о замедлении, то о снижении темпов роста американской экономики, что является негативным фактором как для фондовых индексов, так и для доллара США.
"Все еще есть риск того, что экономика столкнется с большими трудностями, преодолевая всю эту неопределенность, а также опасность неожиданных потрясений. Существуют аргументы в пользу дальнейшего смягчения политики для создания буфера, защищающего экономику от потенциальных рисков", - заявил в среду президент Федерального резервного банка Чикаго и член Комитета по операциям на открытом рынке Чарльз Эванс.
На заседаниях в июле и сентябре ФРС дважды понижала целевой диапазон процентных ставок на 0,25%.
Очередное заседание Комитета по операциям на открытом рынке ФРС запланировано на 29-30 октября. Вероятность того, что ФРС снизит ставку на данном заседании, приближается к 90%, по данным CME Group.
Доллар снизился в среду после публикации слабых макро индикаторов, и в четверг его снижение продолжается.
Фьючерс на индекс доллара DXY торгуется в начале сегодняшней европейской сессии вблизи отметки 97.30, стремительно приближаясь к уровню поддержки 97.18, через которой проходит линия 200-периодной скользящей средней на дневном графике индекса.
Между тем, из Европы утром пришла важная новость: Великобритания и ЕС согласовали проект соглашения о Brexit.
У нас теперь есть "прекрасное новое соглашение, которое возвращает контроль", сообщил премьер-министр Великобритании Джонсон. Глава Еврокомиссии Юнкер подтвердил, что соглашение о Brexit согласовано.
Проект соглашения о Brexit теперь должен быть одобрен лидерами ЕС, парламентами Великобритании и ЕС. По словам Бориса Джонсона, британский парламент должен одобрить Brexit в субботу.
На ожидании данного события фунт укреплялся в последние несколько дней. В четверг пара GBP/USD вновь выросла, достигнув отметки 1.2987 в начале европейской сессии и сохраняя полученную ранее динамику от позитивной макро статистки, поступившей из Великобритании.
Как сообщило (в 08:30 GMT) Национальное бюро статистики, розничные продажи в Великобритании за период с июля по сентябрь выросли на 0,6%, что соответствует темпу их роста в период с июня по август.
Потребительские расходы составляют важную часть ВВП Великобритании. Столь устойчивые темпы продаж указывают на достаточно позитивные настроения потребителей, несмотря на неопределенность политической ситуации и перспектив Brexit.
Фунт и пара GBP/USD растут с начала текущего месяца и 3-ю неделю подряд, получая поддержку от снизившихся рисков «жесткого» Brexit.
В начале недели GBP/USD пробила важный уровень сопротивления 1.2625 (ЕМА200 на дневном графике) и достигла в четверг локального и 5-ти месячного максимума вблизи отметки 1.2987,
через которую проходит верхняя граница нисходящего канала на недельном графике.
Прорыв данного уровня сопротивления откроет дорогу для роста GBP/USD в зону уровней сопротивления 1.3100 (ЕМА144 на недельном графике), 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200), 1.3375 (ЕМА200 на недельном графике).
Рост выше уровня сопротивления 1.3375 маловероятен.
В альтернативном сценарии возврат в зону ниже уровня 1.2625 будет свидетельствовать о возобновлении медвежьего тренда GBP/USD.
Актуальная цель снижения – уровень поддержки 1.2000 (минимумы 2017 года и уровень Фибоначчи 0%).
Пока что преобладает позитивный импульс в рамках долгосрочного медвежьего тренда.
Ниже уровня поддержки 1.2625 вновь станут предпочтительными короткие позиции.
Уровни поддержки: 1.2800, 1.2700, 1.2625, 1.2565, 1.2400, 1.2200, 1.2175, 1.2150, 1.2100, 1.2000
Уровни сопротивления: 1.2987, 1.3100, 1.3210, 1.3375
Торговые сценарии
Sell Stop 1.2745. Stop-Loss 1.2990. Take-Profit 1.2700, 1.2625, 1.2565, 1.2400, 1.2200, 1.2175, 1.2150, 1.2100, 1.2000
Buy Stop 1.2990. Stop-Loss 1.2745. Take-Profit 1.3100, 1.3210, 1.3375
