Рынок накануне
Рынок корректировался после затяжного подъема. Лидерами роста были акции ГК ПИК (MCX:PIKK 348,0, + 2,32%). Лидерами снижения стали бумаги МРСК ЦП (MRKP 0,2134, -4,82). Пара USD/RUB торговалась преимущественно в диапазоне 64,00–64,50.
Новости рынка и компаний
Сбербанк (MCX:SBER 260,0, -0,61%) отчитался за третий квартал по МСФО. Прибыль банка полностью оправдала наш прогноз (230 млрд руб.). Наблюдается сокращение чистого процентного дохода на фоне снижения ЧПМ, которая упала до минимума в 5,3%. Продолжила сокращаться доходность кредитов физлиц (-1,1 п.п. за год), но в среднем доходность кредитов держится на уровне 9,5%, так как новых кредитов в общей массе мало. Рост процентных доходов замедлился, главным образом за счет корпоративного сегмента. Позитивным импульсом для основных показателей является комиссионный доход, рост которого ускорился. Комиссии банку генерируют, в том числе, партнеры и дочерние проекты. Вхождение в капитал Mail.ru может увеличить комиссионный доход, если будут развиваться финтех-проекты совместно с бизнесом IT-гиганта, в структуру которого входят крупные социальные сети. Мы предполагаем, что прибыль за четвертый квартал будет не менее 210 млрд руб., операционный доход окажется в пределах 510–515 млрд. Реакция рынка на отчетность нейтральная, снижение котировок обусловлено общим фоном.
Торговые идеи
Алроса (MCX:ALRS:RX 74,51, -0,17%). Покупка, ТР 83 руб. С технической точки зрения можно попытаться отыграть отбой от поддержки 70 руб., существенно ниже акции не опускались с 2016 года.
Ожидания
В ходе предстоящей сессии вероятно снижение в пределах 1%. На локальном рыке нет новостей. Биржи корректируются на фоне внутриполитических событий в США. Игроки не будут оставлять много длинных позиций на выходные, увеличатся покупки валюты. Прогноз по индексу Мосбиржи: 2880–2900 п. Ожидания по паре USD/RUB: 64,00–64,50.