В центре внимания трейдеров в среду будет публикация блока важной макро статистики по США (в период времени с 13:15 по 15:00 (GMT), а также заседание Банка Канады, посвященное вопросам монетарной политики.
Руководители банка сигнализируют о том, что экономика страны находится в хорошей форме, а денежно-кредитная политика остается мягкой. Так, управляющий Банка Канады Стивен Полоз заявил в прошлом месяце, что «текущая денежно-кредитная политика остается целесообразной в данной ситуации». По его мнению, она все еще «в значительной степени остается стимулирующей».
Согласно представленным в минувшую пятницу данным, капиталовложения компаний Канады в 3-м квартале выросли на 2,6%, что стало наиболее сильным повышением показателя с конца 2017 года. Расходы домохозяйств увеличились на 0,4% после роста на 0,1% в предыдущем квартале. Капиталовложения в недвижимость в Канаде в 3-м квартале выросли на 3,2%, что стало самым стремительным темпом роста более чем за 7 лет, чему способствовало строительство новых домов. По мнению экономических советников центрального банка, смягчение монетарной политики может спровоцировать рост кредитования и повлечь за собой перегрев рынков недвижимости в стране, особенно в крупных городах.
В то же время, несмотря на оптимизм управляющих Банка Канады, многие экономисты считают, что центральному банку следует рассмотреть вопрос о снижении процентных ставок, чтобы предотвратить негативные экономические последствия текущих торговых конфликтов.
Как сообщили в минувшую пятницу в агентстве статистики Канады, ВВП страны, наиболее широкий индикатор произведенных в экономике товаров и услуг, в 3-м квартале вырос на 1,3% в годовом исчислении (прогноз был +1,4%). Экономика США при этом в 3-м квартале выросла на 1,9%.
Самый негативный вклад в рост экономики внесли товарно-материальные запасы, которые сократились до 2,66 млрд канадских долларов с 12,47 млрд канадских долларов в предыдущем квартале. Еще одним негативным фактором стала торговля. Экспорт Канады в 3-м квартале сократился на 0,4%, тогда как импорт оставался без изменений.
Экономисты ожидают, что рост экономики страны в 2019 году будет ниже 2% и не превысит этого уровня в течение следующих двух лет. Канада сталкивается со многими трудностями, в том числе испытывая негативное влияние со стороны снижения цен на сырьевые товары и неопределенности перспектив мировой торговли.
Инвесторы рассчитывали, что США и КНР подпишут "первую фазу" соглашения уже в этом месяце. Однако, во вторник президент США Дональд Трамп просигнализировал, что торговая война с Китаем будет продолжаться и в следующем году. Трамп заявил, что у него "нет крайнего срока" для заключения торгового соглашения с Китаем, и ему "нравится идея подождать до выборов".
Снижение вероятности скорой сделки повысило спрос на активы, которые считаются более безопасными на время экономической нестабильности, в том числе на облигации и золото.
При этом цены на сырье и котировки сырьевых валют, в частности канадского доллара, могут вновь оказаться под давлением. Американский доллар также будет получать поддержку от продолжающегося торгового противостояния между США и Китаем. Следовательно, пара USD/CAD имеет склонность скорее к росту, чем к снижению.
На финансовом рынке преобладает мнение, что центральный банк Канады по итогам заседания в среду оставит ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 1,75%.
Если же со стороны Банка Канады сегодня последуют сигналы, направленные на смягчение монетарной политики в ближайшей перспективе, то канадский доллар может резко снизиться. Решение по ставке будет опубликовано в 15:00, а в 16:15 (GMT) начнется пресс-конференция, в ходе которой глава Банка Канады Стивен Полоз разъяснит позицию банка и даст оценку текущей экономической ситуации в стране. Если тон выступления Стивена Полоза будет жестким в отношении монетарной политики Банка Канады, то канадский доллар укрепится на валютном рынке. Если Стивен Полоз выскажется за проведение мягкой кредитно-денежной политики, канадская валюта снизится. В любом случае, в период публикации решения по ставкам и выступления Стивена Полоза ожидается высокая волатильность в торгах по канадскому доллару, в том числе и в паре USD/CAD. Также в 15:00 (GMT) будет опубликован индекс деловой активности (от ISM) в секторе услуг США. Ввиду наложения двух важных событий, волатильность в паре USD/CAD в этой время может быть особенно сильной. Прогноз: 54,5 в ноябре (против 54,7 в октябре). Данные сектора услуг (в отличие от производственного сектора) практически не оказывают влияние на ВВП страны. В то же время, относительное снижение показателя или данные хуже прогноза могут оказать краткосрочное негативное влияние на американский доллар.
С июля USD/CAD торгуется в широком диапазоне между уровнями поддержки 1.3040 и сопротивления 1.3380. Более узкий диапазон расположен между уровнями 1.3138 и 1.3345 с срединной линией (линией баланса), проходящей через отметку 1.3328 и совпадающей с линиями ЕМА200 на 4-часовом и дневном графиках.
В начале европейской сессии USD/CAD пробила краткосрочный уровень поддержки 1.3286 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и развивает нисходящую динамику в сторону ключевого уровня поддержки 1.3238.
Тем не менее, это не значит, что USD/CAD действительно снизится к уровню 1.3238. Если Банк Канады сегодня (в 15:00 или в 16:15 GMT) проявит склонность к мягкой монетарной политике, то USD/CAD возобновит рост.
В противном случае снижение USD/CAD продолжится с ближайшей целью на уровне поддержки 1.3238. В случае дальнейшего снижения USD/CAD целями станут уровни поддержки 1.3200, 1.3138 (минимумы сентября), 1.3100, 1.3060, 1.3042.
Выше уровня 1.3286 предпочтительными вновь станут длинные позиции.
Уровни поддержки: 1.3238, 1.3200, 1.3138, 1.3100, 1.3060, 1.3042, 1.3015
Уровни сопротивления: 1.3286, 1.3300, 1.3325, 1.3345, 1.3380, 1.3400, 1.3452
Торговые сценарии
Sell по-рынку. Stop-Loss 1.3305. Take-Profit 1.3238, 1.3200, 1.3138, 1.3100, 1.3060, 1.3042, 1.3015 Buy Stop 1.3305. Stop-Loss 1.3270. Take-Profit 1.3325, 1.3345, 1.3380, 1.3400, 1.3452
