На прошлой неделе на биржевых торгах российский рубль укрепился по отношению к доллару и европейской валюте, достигнув отметок 63,65 и 70,39 соответственно, что в основном связано с ростом цен на «черное золото».
Поддержку котировкам нефти оказывали ожидания заседания ОПЕК+, на котором было принято решение о сокращении объёмов добычи «черного золота» ещё на 500 тыс. баррелей в сутки сверх оговорённых ранее объёмов, начиная с января 2020 года. Таким образом, в целом, стороны соглашения должны уменьшить производство нефти на 1,7 млн баррелей в сутки, и данные изменения будут действовать до марта, а 5-6 марта ОПЕК+ проведёт внеочередную встречу для принятия решения о продлении сроков действия соглашения. Дополнительную поддержку оказали данные EIA, согласно которым запасы «чёрного золота» за неделю упали на 4,856 млн баррелей, тогда как ожидалось снижение лишь на 1,734 млн баррелей после роста на 1,572 млн баррелей
Из макроэкономической статистики в РФ вышли данные по международным резервам, которые за неделю составили $542,2 млрд по сравнению с $542,7 млрд неделей ранее. Помимо этого, индекс потребительских цен в ноябре увеличился на 0,3% по сравнению с ростом на 0,1% в октябре.
На международной арене валютная пара EUR/USD закрылась на положительной территории по итогам недели. В центре внимания у инвесторов по-прежнему продолжила находиться торговая война между США и Китаем. Так, в начале недели состоялось выступление президента США Дональда Трампа, который сообщил, что промежуточную торговую сделку с Китаем, наверное, лучше заключить после президентских выборов в США. Однако во второй половине недели появились сообщений о том, что переговоры между США и Китаем в рамках первой фазы торговой сделки продолжают развиваться и проходят успешно. Из важной макроэкономической статистики в США вышли данные по рынку труда в США. Так, занятость в несельскохозяйственном секторе в ноябре резко увеличилась на 266 тыс., тогда как аналитики прогнозировали рост показателя на 180 тыс. Уровень безработицы снизился с 3,6% до 3,5%, однако средняя почасовая заработная плата в ноябре подросла лишь на 0,2% против прогноза +0,3%, а средняя продолжительность рабочей недели составила 34,4 часа, что совпало с ожиданиями аналитиков. В Германии и еврозоне были обнародованы индексы деловой активности в промышленности и секторе за ноябрь, причем все четыре показателя оказались лучше ожиданий аналитиков.
В начале текущей недели российский рубль продолжает укрепляться по отношению к доллару и к европейской валюте благодаря высоким ценам на «черное золото». На текущей неделе участникам рынка стоит обратить внимание на заседание ЦБ РФ, которое состоится в пятницу. Согласно нашим ожиданиям, регулятор может снизить процентную ставку на 25 базисных пункта. В США состоится двухдневное заседание ФРС, итоги которого будут озвучены в среду. Мы ожидаем, что регулятор сохранит процентную ставку на прежнем уровне 1,5%-1,75%. Тем не менее, с учетом сильных данных по рынку труда, итоговое сопроводительное, а также выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, скорее всего, будут выдержаны в ястребином стиле. В четверг состоится заседание ЕЦБ, на котором регулятор сохранит ключевую процентную ставку и депозитную ставку на прежних уровнях 0% и -0,4% соответственно.
Кроме того, традиционно стоит проследить за данными по еженедельным запасам нефти в США от агентства EIA.
USD/RUB
На дневном графике валютная пара торгуется в рамках нисходящего клина с нижней границей в районе 62,7. Уровнем сопротивления выступает отметка 64,20. Стохастические линии находятся в благоприятном для покупки положении, а также расположены в зоне перепроданности, поэтому как минимум ожидается коррекционный отскок.
EUR/RUB
На дневном графике пара продолжает торговаться в рамках симметричного треугольника. Стохастические линии находятся в благоприятном для продажи положении, но уже достигли зоны перепроданности, поэтому ожидается приостановка нисходящего движения.
Сысоев Вадим, аналитик ГК «ФИНАМ»