Внешний фон на западных фондовых площадках переменчив на росте волатильности, периодически происходит «выкупание» рынка.
И нефть сдержала пессимизм, который уже практически накатил на российский рынок.
Дополнительно поползли слухи об очередном возможном смягчении монетарной политики со стороны ЦБ РФ. Так что по сумме факторов ситуация остаётся крайне неустойчивой и для продавцов, и для покупателей. Западные рынки при невнятном фундаменте – на вершине ценовой пирамиды, волатильность растёт.
Но завтра — день X, заседание ФРС, которое заставит рынки зашевелиться. А вопрос направления будет зависеть от принятого решения и сказанного на пресс-конференции.
Риски коррекции очень высоки, если Джером Пауэлл всё-таки решит сдержать слово и оставить в этот раз процентную ставку без изменений, заявив, как обычно, на пресс-конференции, что ФРС пристально наблюдает за экономическими условиями, без подробностей.
Рынок при такой экономической статистике ждёт монетарное и фискальное «топливо», иначе оптимизм очень быстро иссякнет. Увы, но российский рынок, как сырьевой, очень сильно вовлечён в глобальные взаимосвязи, так что реакция будет очень скорой.
РТС же продолжают возить аналогично, как у 1455, так и у 1430, через глубокие ложные пробои. Это именно тот рынок, который вероятностно и математически доставляет больше всего проблем для трейдеров. Но желание постоянно быть в рынке многих повыбивает из финансовой среды.
Сбербанк (MCX:SBER) глобально остаётся в рамках 222.5–245. Локально идёт попытка переписать сценарий, откуда днями ранее были продажи — цена 236. В случае возврата под уровень своей капитализации эмитент придавит и рынок в целом.
Ещё одна сильно капитализированная акция в индексе — Газпром (MCX:GAZP). Она не сильно ушла после ретеста уровня поддержки на 245. Если отметка 250 не покорится в ближайшие день-два, то новый возврат к 245 с высокой вероятностью закончится импульсным пробоем и давлением на РТС.
Лукойл (MCX:LKOH) на текущем рынке также идёт крайне тяжело и неровно, хоть и двигается всё выше. 6000 остаётся ключевой глобальной ценой, а локально — диапазон между 6000 и 6150.
Находятся отдельные идеи, вполне торгуемые, которые представляют интерес с математической стороны.
Норильский никель (MCX:GMKN) с коррекции находит поддержку у 17 000 и задаёт очень неплохое трендовое движение к сопротивлению на 18 400.
В отличие от Сбербанка (MCX:SBER), Газпрома (MCX:GAZP) или Лукойла (MCX:LKOH), здесь действительно хорошее направленное импульсное движение, которое годится для торговли. Единственный минус — точка входа: при входе после ложного пробоя выходит большой стоп по волатильности, а ретест поддержки проходил очень быстро.
Роснефть (MCX:ROSN) — глобальная борьба за 440. Технически инструмент смотрится неплохо: длительная консолидация 400-440, выкуплены продажи на попытке затянуть ниже 440 — и локально инструмент выходит выше 445, нивелировав уровень продаж.
Но всё будет решать внешний фон: если он сложится коррекционным, то вся техническая картина быстро может рассыпаться.
Так что рынок сегодняшнего дня, чтобы риски оставались с большего подконтрольными, — это краткосрочная торговля до ФРС.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.