Настроение в деловой среде Германии в декабре улучшилось. По данным института ZEW, опубликованным сегодня (в 10:00 GMT), индекс экономических настроений, который оценивает настроения финансовых инвесторов, вырос в декабре до 10,7 (против прогноза 0 и предыдущего значения -2,1). При этом, индекс экономических настроений ZEW по всей Еврозоне, который отражает соотношение инвесторов с оптимистичными и пессимистичными ожиданиями в отношении экономической активности в Еврозоне, опубликованный в это же время, составил в декабре 11,2 (против прогноза -17,7 и предыдущего значения -1).
Тем не менее, несмотря на позитивные данные, евро лишь ненадолго укрепился после их публикации. При этом, пара EUR/USD выросла в моменте на 4 пункта (или на 17 пунктов с открытия сегодняшнего дня) до отметки 1.1079, а затем перешла к снижению.
Над Германией и, вероятно, над всей Еврозоной, довлеет угроза рецессии в промышленности. Опубликованные в минувшую пятницу данные, указали на возросшие риски усугубления рецессии в немецкой промышленности. Промышленное производство в октябре сократилось на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем после сокращения на 0,6% в сентябре.
По сравнению с октябрем прошлого года промышленное производство сократилось на 5,3%, и последние опросы экономистов не содержат никаких сигналов на то, что ситуация улучшается. Немецкая промышленность остается во власти рецессии.
Производственный компонент индекса делового климата IFO в ноябре тоже снизился, оставаясь на исключительно низком уровне.
Данные по промышленному производству поддерживают мнение экономистов о высокой вероятности начала в ближайшие кварталы рецессии в немецкой экономике, являющейся локомотивом всей европейской экономики.
Использование мощностей сокращается, и заказы на машины и оборудование продолжают уменьшаться, поэтому добиться восстановления в промышленном производстве будет трудно.
В 3-м квартале ВВП Еврозоны, согласно представленным на прошлой неделе Евростатом уточнённым данным, вырос на 0,2% (+1,2% в годовом выражении). В 4-м квартале ВВП Еврозоны, вероятно, также продемонстрирует небольшой рост. Однако, многие экономисты отмечают, что риски для 4-го квартала по-прежнему смещены в сторону падения, исходя из слабых данных по промышленному производству и розничным продажам в начале 4-го квартала.
При этом, как показали опубликованные на прошлой неделе данные, ВВП США вырос в 3-м квартале на 2,1% в годовом выражении (первоначальная оценка предполагала рост ВВП США в 3-м квартале на 1,9%). Это значительно выше, чем ВВП Еврозоны.
Как сообщило в минувшую пятницу Министерство труда США, в ноябре вне сельского хозяйства США прибавилось 266 000 рабочих мест (против прогноза +180 000 и +156 000 в октябре). За трехмесячный период с сентября по ноябрь число рабочих мест в среднем росло на 205 000 в месяц. Это самый высокий показатель с января. При этом, уровень безработицы снизился до 3,5% с 3,6%, минимума с 1969 года. Опубликованные данные указали на сильные темпы найма в ноябре и сильный рынок труда в стране.
Растущие заработные платы, исторически низкий уровень безработицы и низкие процентные ставки в октябре оказали поддержку потребительских расходам, которые составляют примерно 2/3 ВВП США. Настроения потребителей находятся на относительно высоком уровне, оставаясь позитивным сигналом для инвесторов, ставящим на рост американской экономики и доллара.
На этой неделе участники финансовых рынков будут следить за публикацией итогов заседаний центральных банков США и Еврозоны.
Решение по ставке ФРС будет опубликовано в среду (в 19:00 GMT), а ЕЦБ – в четверг (в 12:45 GMT).
Вероятно, ставки ФРС и ЕЦБ останутся на текущих уровнях. Интерес будут представлять комментарии к решениям по ставкам и пресс-конференции ФРС и ЕЦБ, которые начнутся также в среду (в 19:30 GMT) и в четверг (в 13:30 GMT), соответственно.
Любые сигналы со стороны руководства ФРС или ЕЦБ, направленные на изменение планов кредитно-денежной политики в ближайшем будущем, вызовут резкий рост волатильности в котировках доллара и евро и, соответственно, пары EUR/USD.
В то же время, EUR/USD находится в долгосрочном нисходящем тренде, который, вероятно, продолжится и в следующем году.
Из новостей на сегодня, которые могут повысить волатильность USD и пары EUR/USD, стоит обратить внимание на публикацию (в 13:30 GMT) макро данных по США, среди которых – затраты на единицу рабочей силы и индикатор производительности труда за один рабочий час, который характеризует состояние экономики в целом и влияет на прогноз ВВП. Высокий результат укрепит USD, низкий – окажет негативное влияние на доллар, в том числе и в паре EUR/USD.
EUR/USD остается в глобальном нисходящем тренде, торгуясь ниже ключевых уровней сопротивления 1.1115 (ЕМА144 на дневном графике), 1.1160 (ЕМА200 на дневном графике).
В начале европейской сессии во вторник EUR/USD предпринимает попытку развить восходящее движение в зоне выше краткосрочных уровней поддержки 1.1064 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.1058 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике).
Тем не менее, коррекционный рост EUR/USD будет ограничен уровнями сопротивления 1.1115, 1.1160.
Прорыв в зону ниже локального уровня поддержки 1.0995 (минимумы ноября) будет говорить об усилении нисходящей динамики с целями на уровнях поддержки 1.0940, 1.0900.
Первым сигналом для возобновления продаж станет пробой уровня поддержки 1.1058. В целом, сохраняется долгосрочная негативная динамика EUR/USD, что говорит в пользу продаж этой валютной пары.
Уровни поддержки: 1.1064, 1.1058, 1.0995, 1.0940, 1.0900
Уровни сопротивления: 1.1115, 1.1160
Торговые Рекомендации
Sell Stop 1.1050. Stop-Loss 1.1120. Take-Profit 1.0995, 1.0940, 1.0900
Buy Stop 1.1120. Stop-Loss 1.1050. Take-Profit 1.1155
Тем не менее, несмотря на позитивные данные, евро лишь ненадолго укрепился после их публикации. При этом, пара EUR/USD выросла в моменте на 4 пункта (или на 17 пунктов с открытия сегодняшнего дня) до отметки 1.1079, а затем перешла к снижению.
Над Германией и, вероятно, над всей Еврозоной, довлеет угроза рецессии в промышленности. Опубликованные в минувшую пятницу данные, указали на возросшие риски усугубления рецессии в немецкой промышленности. Промышленное производство в октябре сократилось на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем после сокращения на 0,6% в сентябре.
По сравнению с октябрем прошлого года промышленное производство сократилось на 5,3%, и последние опросы экономистов не содержат никаких сигналов на то, что ситуация улучшается. Немецкая промышленность остается во власти рецессии.
Производственный компонент индекса делового климата IFO в ноябре тоже снизился, оставаясь на исключительно низком уровне.
Данные по промышленному производству поддерживают мнение экономистов о высокой вероятности начала в ближайшие кварталы рецессии в немецкой экономике, являющейся локомотивом всей европейской экономики.
Использование мощностей сокращается, и заказы на машины и оборудование продолжают уменьшаться, поэтому добиться восстановления в промышленном производстве будет трудно.
В 3-м квартале ВВП Еврозоны, согласно представленным на прошлой неделе Евростатом уточнённым данным, вырос на 0,2% (+1,2% в годовом выражении). В 4-м квартале ВВП Еврозоны, вероятно, также продемонстрирует небольшой рост. Однако, многие экономисты отмечают, что риски для 4-го квартала по-прежнему смещены в сторону падения, исходя из слабых данных по промышленному производству и розничным продажам в начале 4-го квартала.
При этом, как показали опубликованные на прошлой неделе данные, ВВП США вырос в 3-м квартале на 2,1% в годовом выражении (первоначальная оценка предполагала рост ВВП США в 3-м квартале на 1,9%). Это значительно выше, чем ВВП Еврозоны.
Как сообщило в минувшую пятницу Министерство труда США, в ноябре вне сельского хозяйства США прибавилось 266 000 рабочих мест (против прогноза +180 000 и +156 000 в октябре). За трехмесячный период с сентября по ноябрь число рабочих мест в среднем росло на 205 000 в месяц. Это самый высокий показатель с января. При этом, уровень безработицы снизился до 3,5% с 3,6%, минимума с 1969 года. Опубликованные данные указали на сильные темпы найма в ноябре и сильный рынок труда в стране.
Растущие заработные платы, исторически низкий уровень безработицы и низкие процентные ставки в октябре оказали поддержку потребительских расходам, которые составляют примерно 2/3 ВВП США. Настроения потребителей находятся на относительно высоком уровне, оставаясь позитивным сигналом для инвесторов, ставящим на рост американской экономики и доллара.
На этой неделе участники финансовых рынков будут следить за публикацией итогов заседаний центральных банков США и Еврозоны.
Решение по ставке ФРС будет опубликовано в среду (в 19:00 GMT), а ЕЦБ – в четверг (в 12:45 GMT).
Вероятно, ставки ФРС и ЕЦБ останутся на текущих уровнях. Интерес будут представлять комментарии к решениям по ставкам и пресс-конференции ФРС и ЕЦБ, которые начнутся также в среду (в 19:30 GMT) и в четверг (в 13:30 GMT), соответственно.
Любые сигналы со стороны руководства ФРС или ЕЦБ, направленные на изменение планов кредитно-денежной политики в ближайшем будущем, вызовут резкий рост волатильности в котировках доллара и евро и, соответственно, пары EUR/USD.
В то же время, EUR/USD находится в долгосрочном нисходящем тренде, который, вероятно, продолжится и в следующем году.
Из новостей на сегодня, которые могут повысить волатильность USD и пары EUR/USD, стоит обратить внимание на публикацию (в 13:30 GMT) макро данных по США, среди которых – затраты на единицу рабочей силы и индикатор производительности труда за один рабочий час, который характеризует состояние экономики в целом и влияет на прогноз ВВП. Высокий результат укрепит USD, низкий – окажет негативное влияние на доллар, в том числе и в паре EUR/USD.
EUR/USD остается в глобальном нисходящем тренде, торгуясь ниже ключевых уровней сопротивления 1.1115 (ЕМА144 на дневном графике), 1.1160 (ЕМА200 на дневном графике).
В начале европейской сессии во вторник EUR/USD предпринимает попытку развить восходящее движение в зоне выше краткосрочных уровней поддержки 1.1064 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.1058 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике).
Тем не менее, коррекционный рост EUR/USD будет ограничен уровнями сопротивления 1.1115, 1.1160.
Прорыв в зону ниже локального уровня поддержки 1.0995 (минимумы ноября) будет говорить об усилении нисходящей динамики с целями на уровнях поддержки 1.0940, 1.0900.
Первым сигналом для возобновления продаж станет пробой уровня поддержки 1.1058. В целом, сохраняется долгосрочная негативная динамика EUR/USD, что говорит в пользу продаж этой валютной пары.
Уровни поддержки: 1.1064, 1.1058, 1.0995, 1.0940, 1.0900
Уровни сопротивления: 1.1115, 1.1160
Торговые Рекомендации
Sell Stop 1.1050. Stop-Loss 1.1120. Take-Profit 1.0995, 1.0940, 1.0900
Buy Stop 1.1120. Stop-Loss 1.1050. Take-Profit 1.1155