USD/CAD: пара приостановила падение

Как сообщило в минувший четверг Национальное бюро статистики Канады, объемы оптовой торговли в октябре резко снизились, оказавшись сильнее роста в предыдущем месяце.
Продажи в оптовой торговле в октябре упали на -1,1%, при этом, данные за предыдущий месяц были пересмотрены в сторону понижения, до +0,8% против +1,0% ранее.
Оптовая торговля является крупнейшим компонентом сферы услуг в Канаде, на которую приходится около двух третьих ВВП страны. Компании, занимающиеся оптовой торговлей, являются связующим звеном между производителями товаров и компаниями или госучреждениями, которые являются покупателями этих товаров. Оптовые торговые компании также импортируют товары из других стран и занимаются их продажей в Канаде.
Канадский доллар негативно отреагировал на публикацию представленных данных, которые последовали после опубликованных ранее на неделе данных по производственным поставкам, указавших на падение продаж в производственной сфере Канады в октябре.
Поставки в производственной сфере в октябре упали второй месяц подряд (на -0,7%) после падения в сентябре на -0,2%. Об этом во вторник сообщило Национальное бюро статистики Канады. В целом продажи упали в 11 из 21 отрасли, отслеживаемой статистическим бюро. Это падение было частично нивелировано ростом производства нефтепродуктов и угля на 6,2% и продуктов питания на 1,9%.
Запасы в производственной сфере в октябре упали на 0,4%. Невыполненные заказы сократились на 1,5%, а новые заказы упали на 4,9%.
Будучи во многом сырьевой валютой, канадский доллар получает сильную поддержку от растущих цен на нефть. В минувший четверг фьючерсы на нефть WTI на NYMEX закрылись выше 61 доллара за баррель, впервые более чем за три месяца. Дополнительную поддержку нефтяным ценам оказали опубликованные в среду данные Минэнерго США, показавшие сокращение нефтяных запасов в США на 1,1 млн баррелей.
Основными потребителями канадской нефти являются США и Китай. Прогресс в торговых переговорах США и Китая способствует как росту цен на нефть и другие сырьевые товары, так и росту мировых фондовых индексов.
Канадский доллар еще сохраняет позитивную динамику против американского доллара. Однако, ряд негативных макро данных, поступивших из Канады на этой неделе, могут остановить падение пары USD/CAD. Если же из США будут приходить позитивные новости, касающиеся состояния американской экономики, то рост USD и пары USD/CAD возобновится.
Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард в интервью Wall Street Journal во вторник сказал, что его прогноз не предполагает изменения ставок в 2020 году. «Это вполне уместно в нынешних условиях. Мы достаточно серьезно скорректировали политику в 2019 году. Теперь следует подождать и понаблюдать, как принятые меры отразятся на данных, поступающих в 2020 году», - сказал Буллард. Во вторник и среду другие руководители ФРС также выразили поддержку выжидательной позиции в отношении процентных ставок.
Между тем, безработица в США в ноябре вновь снизилась до 3,5%, самого низкого уровня за 50 лет, тогда как рост заработной платы ускорился. Эти факторы способствовали укреплению рынка труда за последние месяцы, при этом недавние данные указывают на позитивный тренд.
Во вторник Министерство торговли сообщило, что закладки новых домов, индикатор будущего строительства, в ноябре выросли на 3,2% по сравнению с предыдущим месяцем, превысив ожидания экономистов.
В понедельник Национальная ассоциация строителей жилья (NAHB) сообщила, что индекс рынка жилья, который измеряет доверие строителей в США, в декабре вырос до самого высокого уровня с июня 1999 года.
Рост доверия строительных компаний – это позитивный сигнал для экономики. Данный факт также говорит о том, что риск рецессии продолжил снижаться, а растущая активность в сфере жилого строительства, вероятно, сделает значительный позитивный вклад в рост ВВП США в следующем году.

В 13:30 (GMT) сегодня будут опубликованы важные макро данные как по США (годовой ВВП за 3-й квартал, финальная оценка), так и по Канаде (Индекс уровня розничных продаж за октябрь).
Данные по ВВП являются одним из ключевых (наряду с данными о рынке труда и инфляцией) для ФРС в плане ее денежно-кредитной политики. Сильный результат укрепляет доллар США; слабый отчет по ВВП негативно отразится на USD. Прогноз (финальная оценка) на 3-й квартал 2019 года: +2,1%, что лучше предварительной оценки +1,9% и прогноза +1,6%. Это все еще хороший показатель роста ВВП, который, вероятно, поддержит USD. Тем не менее, данные слабее прогноза могут негативно отразиться на котировках доллара.
В это же время Статистическая служба Канады опубликует индекс розничных продаж, который часто считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для CAD; снижение показателя негативно отразится на CAD. Предыдущее значение индекса (за сентябрь): -0,1%.
Если данные за октябрь окажутся еще слабее предыдущего значения, а по прогнозу ожидается рост объема розничных продаж на +0,5%, или прогноза, то CAD может резко снизиться, учитывая выход ранее на неделе слабых макро данных по оптовой торговле и поставкам в производственной сфере Канады.
Таким образом, в 13:30 (GMT) ожидается рост волатильности в котировках USD и CAD, и, соответственно, в паре USD/CAD.

После решения Банка Канады не менять кредитно-денежную политику, принятого в начале декабря, пара USD/CAD резко снизилась, пробив ключевой уровень поддержки 1.3230 (ЕМА144 и ЕМА200 на дневном графике). В последующие 2 недели USD/CAD развивала нисходящую динамику, снижаясь к нижней границе диапазона, расположенного между уровнями 1.3140 и 1.3345, и нижней границе восходящего канала на дневном графике, проходящего вблизи отметки 1.3100.
В случае пробоя уровня поддержки 1.3100 и дальнейшего снижения, USD/CAD направится к уровням поддержки 1.3042, 1.3015, соответствующим годовым минимумам.
Вблизи данных отметок (1.3042, 1.3015) также проходит нижняя граница канала и ЕМА144 на недельном графике. Это – сильнейшие уровни поддержки. Их пробой и снижение в зону ниже уровня поддержки 1.2920 (ЕМА200 на недельном графике) будет свидетельствовать о сломе бычьего тренда USD/CAD.
Тем не менее, в последние 2 дня пара USD/CAD растет, корректируясь после сильного падения.
Пробой краткосрочного уровня сопротивления 1.3165 станет сигналом для возобновления длинных позиций.
Выше ключевого уровня сопротивления 1.3230 вновь предпочтительными станут длинные позиции.
Уровни поддержки: 1.3100, 1.3060, 1.3042, 1.3015
Уровни сопротивления: 1.3140, 1.3165, 1.3205, 1.3230, 1.3300, 1.3325, 1.3345, 1.3380, 1.3400, 1.3435

Торговые сценарии
Sell Stop 1.3115. Stop-Loss 1.3150. Take-Profit 1.3100, 1.3060, 1.3042, 1.3015
Buy Stop 1.3150. Stop-Loss 1.3115. Take-Profit 1.3165, 1.3205, 1.3230, 1.3300, 1.3325, 1.3345, 1.3380, 1.3400, 1.3435