Помимо угрозы великого аятоллы Али Хаменеи «окончательно отказаться от ограничений по ядерной сделке» и «мести» Соединенным Штатам, а также обещания Дональда Трампа нанести при необходимости ответный удар по 52 важным иранским культурным объектам, трейдерам сырьевого рынка также стоит следить за риторикой президента РФ Владимира Путина касательно американо-иранского противостояния.
Слова верховного лидера Ирана и президента США переполнены эмоциями, а слова российского лидера о его целях и том, как одна из ведущих держав и второй по величине производитель нефти в мире отреагируют на разразившийся политический кризис.
Придет ли Россия на помощь Ирану?
Реакция Путина будет еще более актуальной для трейдеров, если они рассмотрят возможность того, что Россия придет на помощь Ирану в борьбе с Соединенными Штатами. Или Москва может выйти из сделки ОПЕК, что может снизить цены на сырую нефть и проверить на прочность бюджет Саудовской Аравии, крупнейшего производителя нефти и главного союзника США на Ближнем Востоке.
«Неудивительно, что Москва негативно отреагировала на заявление Вашингтона о том, что командующий иранским спецподразделением Кудс генерал Касем Сулеймани был убит в Багдаде в результате американского ракетного удара», - написал в заметке Атлантическому совету Марк Кац, профессор государственного управления и политики в Школе Шара при Университете Джорджа Мейсона.
«Но в то время как Москва громко раскритиковала администрацию Трампа за убийство Сулеймани, она до сих пор не говорила о том, что собирается делать», - сказал Кац. Тем не менее, он согласился с мнением издания Moscow Times о том, что «не будет удивлен, если Россия решит сделать что-то помимо простой дипломатической поддержки для защиты своих интересов на Ближнем Востоке, включая военную помощь Ирану».
Российская помощь Ирану может привести к росту цен на нефть и золото
Любое вмешательство России может углубить конфликт между США и Ираном, что приведет к дальнейшему росту цен на нефть марки Brent, которая уже достигла $70 за баррель, и фьючерсов на золото, которые колеблются вблизи $1580 за унцию.
Аналитик нефтегазового рынка Гурав Шарма из Forbes, тем временем, поднял вопрос о том, сколько пройдет времени, прежде чем Россия выйдет из сделки, которую она заключила с возшлявляемой Саудовской Аравией Организацией стран-экспортеров нефти в рамках альянса ОПЕК+.
Россия, крупнейший из 10 союзников картеля, заявила 6 декабря, что в первом квартале 2020 года обеспечит сокращение добычи на дополнительные 70 000 баррелей в сутки в рамках новых квот организации. Это произошло после того, как Эр-Рияд предложил взять на себя 167 000 баррелей в сутки из согласованных 2,1 млн баррелей (2,1% мировых поставок).
Как долго Россия будет оставаться в ОПЕК+?
Интересен тот факт, что Россия, которая подтвердила свою приверженность пакту ОПЕК + в конце прошлого года из-за желания избежать «турбулентности на нефтяном рынке в 2020 году», вскоре задалась вопросом о том, когда она сможет выйти из пакта.
«Что касается сокращения добычи. Это не вечный процесс, нам нужно будет постепенно принимать решение о выходе», - заявил министр энергетики России Александр Новак 27 декабря в интервью государственному телеканалу «Россия 24» - ровно через три недели после того, как он, сидя рядом со своим коллегой Абдулазизом бен Салманом из Саудовской Аравии, слушал об ужесточении квот на заседании ОПЕК+ в Вене.
Как объясняет Шарма, проблема для Новака столь же неприятна, как и для каждого из его коллег по ОПЕК +. «В чем заключаются их приоритеты - защита цены на нефть или доли рынка?» - спросил аналитик Forbes, который отметил, что действия ОПЕК + по поддержанию цен также сыграли на руку американским компаниям, добывающим сланцевую нефть, «которые пользуются преимуществами… но могут продолжать добычу без ограничений».
Рекордный экспорт США
Любой, кто видел данные по экспорту сырой нефти в еженедельных отчетах Управления энергетической информации США, простит Новаку его беспокойство.
Экспорт в 4,5 миллиона баррелей в сутки за неделю по состоянию на 27 декабря был самым высоким с тех пор, как Соединенные Штаты возобновили экспорт в 2016 году. До этого времени поставки оставались ниже 4 миллионов баррелей в сутки.
Помимо рекордного экспорта нефти в 2019 году, добыча нефти в США также достигла рекордного уровня в 12,9 млн баррелей в сутки. Несмотря на это, добыча сланцевой нефти, на которую приходится более половины всей добываемой в США нефти, была несколько сдержана в прошлом году. Американские компании сократили количество активных буровых установок до 677 (на 24% по сравнению с уровнями 2018 года).
Тем не менее, как указывает Шарма, не внося ни единого барреля в сделку ОПЕК+, Соединенные Штаты увеличили свой экспорт нефти на фоне растущих цен благодаря усилиям альянса: нефть WTI выросла с минимумов около 26 долларов за баррель в 2016 году до почти 65 долларов на текущий момент.
Нефтяные котировки могут упасть на $5 в случае выхода России из сделки ОПЕК+
Несмотря на геополитическую напряженность из-за кризиса на Ближнем Востоке, выход России из ОПЕК+ может стоить маркам WTI и Brent около $5 за баррель.
Почему? Потому что уход России заставит Саудовскую Аравию еще сильнее ограничить собственное производство, чтобы добиться полного сокращения на 2,1 миллиона баррелей в сутки. Учитывая, что Москва сможет задействовать все свои мощности, как и США, неизвестно, сможет ли Эр-Рияд удержать сделку от распада.
По данным Bloomberg, в ноябре Россия добывала в среднем 11,244 миллиона баррелей в сутки, несмотря на обещание сохранить показатель на уровне 11,191 миллиона баррелей в сутки или ниже. Тенденция превышения квот сохранилась и в декабре, когда добыча достигла уровня в 11,252 млн баррелей в сутки, что на 62 000 баррелей выше запланированного.
Участие России придает вес сделке ОПЕК
«Своим участим Россия повышает доверие рынка и придает вес соглашению ОПЕК; даже если не с точки зрения физических баррелей, то по крайней мере, на бумаге, и даже согласившись ужесточить квоты (хотя и путем исключения конденсатов)», - сказал Шарма.
ОПЕК+ проведет очередное заседание в Вене с 4 по 6 марта, и тогда Москва может принять решение.
В интервью каналу «Россия 24» Новак заявил, что Москве необходимо защитить свою долю рынка и позволить нефтегазовым компаниям «разрабатывать новые проекты». Однако он не стал говорить, когда Москва выйдет из ОПЕК+.
Конечно, это решение принимать не ему, а Путину.