К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,76% до 3184,72 п., а РТС корректировался на 0,9% до 1619,57 п. Утро на российском рынке складывалось относительно позитивно, но затем всё встало на свои места. Наиболее сильные потери наблюдаются в сырьевых секторах, включая металлургов, нефтяников и газовые компании. В утреннем обзоре мы предположили, что инвесторы продолжат отыгрывать страхи по поводу увеличения налоговой нагрузки на сырьевые компании для финансирования национальных проектов. Отдельно стоит отметить сильную просадку и объёмы в акциях «Сургутнефтегаз». Корпоративных новостей нет, но в условиях ожидания роста нагрузки на сырьевой бизнес выросла актуальность фиксации прибыли по бумагам компании после её бурного роста в конце прошлого года. В приоритете покупателей такие бумаги, как «Россети», «Детский мир», X5 Retail Group, «ФСК ЕЭС» и МТС. В розничном секторе витают надежды на увеличение финансовых потоков в пользу населения. Активность была выше, чем в предыдущие дни. К середине торгов на основной секции Московской биржи объём сделок достиг 38 млрд рублей.
Рубль также слабел на ожиданиях роста проинфляционных действий правительства. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3985 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 6,30%, недельная 6,38%, а месячная 6,42%. Минфин в среду проводит аукционы ОФЗ. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ-ПД выпуска 26229 с погашением 12 ноября 2025 года. Удалось разместить бумаги на 58,419 млрд рублей по номиналу при спросе 98,799 млрд рублей по номиналу и средневзвешенной доходности 5,97%. Иными словами, аукцион прошёл более чем убедительно, учитывая различные сомнения рынка по поводу действий нового правительства. Впрочем, если вспомнить статистику внешнего долга РФ, то его объём вовсе не предполагает каких-либо рисков дефолта. Поэтому текущая слабость рубля, скорее всего, временное явление коррекции после блестящего 2019 года. К 15:15 мск пара USD/RUB – 61,96 (+0,13%), EUR/RUB – 68,66 (+0,05%).
Д. Трамп в очередной раз пугает Европу. В интервью Fox News он заявил, что провал торговых переговоров с ЕС будет означать только одно – 25% пошлины на европейские автомобили. Трамп вновь обвинил Евросоюз в многолетней нечестной эксплуатации американского рынка. Естественно, что в Европе отслеживали ситуацию с коронавирусом в Китае. Однако Пекин объявил о программе борьбы с вирусом, что успокоило инвесторов. DAX 30 даже смог обновить исторический максимум. Заявления Д. Трампа пока не пугают рынок, поскольку переговоры по торговым вопросам уже ведутся. Также стоит вспомнить о том, что Франция отложила цифровой налог до конца года, чтобы провести дополнительные консультации с американской стороной. К 15:15 мск DAX – 13582,57 п. (+0,2%), CAC 40 – 6053,24 п. (+0,12%), FTSE 100 – 7597,65 п. (-0,17%).
Рынок нефти немного переживает по поводу возможного падения спроса в связи с коронавирусом. Однако больше неприятного он услышал из уст исполнительного директора МЭА Фатиха Бирола. В частности, он заявил, что в I полугодии поставки будут на 1 млн бар. в день превышать потребление. Он также отметил, что рынок весьма быстро переварил иранский кризис и очередные перебои с поставками из Ливии, так как на рынке достаточно нефти. Единственным поводом, сдерживающим «медведей», являются ожидания того, что запасы в США могли снизиться вторую неделю подряд. К 15:15 мск Brent – $64,25 (-0,53%), WTI – $58,06 (-0,55%), золото – $1555,7 (-0,14%), медь – $6150,92 (-0,13%), никель – $13775 (+0,80%).
Индекс доллара повышался на 0,08% до 97,61 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам снизилась до 1,78% по сравнению с 1,79% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,108 (-0,05%), GBP/USD – $1,311 (+0,47%), USD/JPY – 109,98 (+0,1%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,35% в S&P 500 до 0,6% в NASDAQ. Американский рынок забывает о проявлении коронавируса в Китае и возвращается к оценке результатов корпораций. IBM впервые за многие кварталы сообщила о росте выручки. Нефтесервисная Baker Hughes сообщает о росте прибыли, но результаты хуже ожиданий. СМИ пишут о том, что Apple готовит к выпуску бюджетный iPhone, цена которого будет ниже $400. Netflix сообщает о росте своей глобальной клиентской базы, но результаты в США начинают испытывать влияние из-за появления конкурентов на рынке стримингового видео. Johnson & Johnson превысила ожидания по прибыли, но не дотянула до ожиданий по выручке. Пока внешние рынки приходят в себя, у российского своя головная боль в виде опасений дополнительной налоговой нагрузки на сырьевые компании с целью финансирования нац. проектов. Правительство пока не озвучивает какие-либо шаги по финансированию задач. Поэтому можно ожидать, что неуверенность сохранится до новостей о том, как кабинет министров будет обеспечивать финансовое наполнение национальных проектов.