Похоже, что мы теперь не скоро увидим твиты Трампа, где он будет опять себя хвалить. Во всяком случае не из-за обновления исторических максимумов. Рынок США прекратил свой рост и пошел в коррекцию. И я называю это именно коррекцией, а не обвалом. До обвала дело не дойдет. Но то, что коррекция началась для меня вполне ожидаемо. Причины этого в целом логичны.
На рынок прекращают поступать быстрые и легкие деньги. Стоит взглянуть на структуру баланса ФРС. Интересна даже не столько структура, сколько ее динамика. ФРС планомерно скупает короткие бумаги Bill, но прекращает наращивать объемы сделок РЕПО. Джером Пауэлл поправил ситуацию на денежном рынке и теперь, столько ликвидности банкам не нужно. Как минимум пока.
Однако, чего стоит ждать?
На этих событиях ожидать обновления S&P500 не стоит. Текущий максимум можно рассматривать теперь как цель для длинных позиций, которые можно рассмотреть чуть ниже. Не спокойная ситуация в Багдаде и эпидемия добавит давления на рынок в целом, но я сомневаюсь, что Пауэлл позволит рынку упасть. Любая ситуация связанная с кризисом ликвидности на межбанке, и Пауэлл опять все зальет деньгами. Соответственно считаю, что идея откупать на провалах выглядит не плохо.
Доллар США в условиях небольшого сворачивания программы денежно политики, может начать расти в цене. Это должно быть заметно по снижению EURUSD, AUDUSD, NZDUSD и GBPUSD. В последней паре еще и вероятность понижения ставки, может задавить вниз.
Торговые идеи на сегодня в таких инструментах как EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY, AUD/USD, NZD/USD, USD/CHF, XAU/USD, WTI, BRENT, USD/RUB, RTS, S&P500, DAX и индекс доллара, разобраны в свежем утреннем брифинге: