Рынки за последнее время стали очень скоррелированными и чаще повторяют движения друг за другом. Понятно, что основной вектор несёт в себе американский S&P 500, события отражаются на второй по величине экономике — на китайской.
Далее производственные перспективы экспортоориентированного Китая сказываются на ожиданиях по нефти, а та создаёт фон для российского рынка, как всё ещё очень зависимого от сырьевого фактора.
В понедельник американский SPX500 продолжил падение с гэпа вниз, завершив торговую сессию немалым отступлением в -1,57 %. Технически инструмент остановил падение на 3251.6. Сохраняется высокая вероятность, что давление может вернуться на рынок, и цена уйдёт ниже этой локальной отметки. В таком случае коррекция продолжится.
Нефть за последние дни: -1,1 %, -3,7 %, -0,7 %, -2,7 %, -2,5 %. Итого за пять торговых сессий -10,7 %. Этот фактор просто не мог не сказаться на российском рынке. Технически "чёрное золото" подходит к ключевому глобальному уровню поддержки на 51.38.
По итогу по РТС ключевая локальная на 1590 пала с гэпа вниз после закрытия у 1600. Далее уже прошёл сценарий из предыдущего обзора более глубокой коррекции.
Сбербанк (MCX:SBER) не удерживает 263.3, и цена идёт к следующей локальной поддержке на 256. Открытие торговой сессии пока показывает силу у уровня. Но после столь мощного падения не следует торопиться, поскольку внешний фон может вернуть «фондовых мишек» обратно.
Газпром (MCX:GAZP) как раз в ситуации со знаком слабости, а наиболее слабые чаще устремляются быстрее на дно. Из обзора от 21.01.2020: «Газпром пока утратил или истощил интерес к себе после трендового отрезка в 2019 году». То есть явно было видно, что газовый гигант стал отставать от рынка. Теперь цена вышла из диапазона 245–260 и устремилась ниже.
Лукойл (MCX:LKOH) на фоне слабеющей нефти и коррекции по рынкам оказался достаточно живучим. Инструмент хоть и упал от 6650, но его быстро выкупили — он даже не подходил на ретест 6400.
Ещё один прочный (и не один месяц) инструмент — Норникель (MCX:GMKN). Технически пока скромные продажи, локально ключевая на 21 175–21 260.
Ещё одна устойчивая акция — Роснефть (MCX:ROSN). Инструмент получает импульс роста после сложного ложного пробоя 470.
Акции Аэрофлота (MCX:AFLT), даже несмотря на снижение цен на нефть, жёстко последовали за рынком вниз. Буквально за две торговые сессии акция скорректировала более трети от последнего импульса прироста. Несмотря на реакцию у 109.6, вновь пришедшее давление может опустить инструмент ещё ниже.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.