Сегодня ожидается насыщенный на статистику день. Посреди торговой сессии (15:15 МСК) выступит Лагард (председатель ЕЦБ, привыкаем к отсутствию Марио Драги).
Наследие новому председателю, мягко говоря, досталось не из лучших: экономика явно буксует, а нулевых процентных ставок недостаточно, чтобы дать драйвер производственной сфере, которая формирует львиный приток прибыли от экспорта.
Проблема циклов, а новые деньги просто не доходят до реального сектора, оседая в объятиях финансового инжиниринга и производных инструментов. Финансовый мир пытается заработать здесь и сейчас, пока инфляция остаётся низкой, а мягкая монетарная политика нивелирует рыночные страхи.
Будет ли сказано что-то новое? Вряд ли. Но если последуют намёки на более существенные меры стимулирования, то евро и без того под давлением керри-разницы в процентных ставках может почувствовать дополнительный пресс.
Технически инструмент не смог преодолеть 1.11 и вновь оказался ниже уровня поддержки на 1.107.
Также по странам Европы публикуется PMI, позволяющий оценить в динамике состояние экономики.
Доллар на удачном отчёте после серии негативных данных получил позитив от последней публикации по ISM в производственной сфере.
Понятно, что это единичный отчёт, и для слома тенденции необходимы хотя бы один-два подтверждающих. Но краткосрочно подобные данные дают рынку понять, что ФРС, скорее всего, «не притронется» к новому этапу смягчения процентных ставок и останется сторонним наблюдателем, то есть доллар в этом случае получает поддержку.
Сегодня ожидаются данные по ISM в непроизводственной сфере, которые также продемонстрировали негативную динамику в 2019 году, но смотрятся гораздо уверенней производственных показателей.
Доллар к иене пробивает очередное локальное сопротивление на 109.1 и уже идёт в район 109.6.
По нефти по последнему отчёту запасы не сократились, замедление спроса в Китае существенно давит на цену, а ОПЕКовские намерения по сокращению квот добычи пока просто игнорируются.
Нефть марки WTI рухнула ниже поддержки 51.38. Всё это движение от сопротивления 64.68 сопровождалось существенными падениями: -1,1 %, -3,7 %, -0,7 %, -2,7 %, -2,5 %, +2,2 % (небольшое исключение), -3,3 %, -0,9 %. Итого -12,7 % за 11 торговых сессий.
Ключевая для формирования сценариев остаётся там же, на 51.38. Сегодня пока "чёрному золоту" удаётся отбить +2 %.
По Brent аналогичный корреляционный уровень на 56.9, но в данном случае инструмент пролетел существенно ниже поддержки и остановился в локальном диапазоне 53.98–55.5.
Чтобы снять давление и задать «признаки» разворота, необходимо хотя бы выходить и закрепляться выше указанного диапазона.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.