После неудачной попытки снижения в среду, когда американские фондовые индексы выросли на фоне неожиданного решения ФРС снизить процентную ставку на 0,50%, Евродоллар возобновил рост. В начале европейской сессии в пятницу пара EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.1285, через которую проходит долгосрочный и сильный уровень сопротивления (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к падению пары с отметки 1.3870 в мае 2014 года к отметке 1.0480, достигнутой в марте 2015 года).
Несмотря на решительные действия ФРС, и на ожидания еще одного снижения процентной ставки ФРС уже на очередном заседании 18 марта, американские фондовые индексы продолжают падать вместе с другими мировыми фондовыми индексами. Участники финансовых рынков не верят в совместные действия крупнейших мировых центральных банков и их эффективность в борьбе за мировую экономику, которая усилила замедление на фоне стремительного распространения коронавируса.
Вместе с тем, у ФРС есть пространство для маневра и дальнейшего снижения процентной ставки, а у ЕЦБ – нет. Его ставка по депозитам для коммерческих банков уже находится на негативной территории, составляя -0,5%. И, хотя в начале недели представитель Европейского центрального банка допустил возможность дальнейшего снижения уже и без того отрицательных процентных ставок, действия ЕЦБ в этом направлении могут иметь ограниченный характер. Евро также является валютой фондирования европейского фондового рынка, и продолжающееся падение европейских фондовых индексов не оставляет евро решительно никаких шансов на укрепление.
Ожидания же от ФРС дальнейших шагов по пути смягчения кредитно-денежной политики оказывают на доллар сильное давление, отнимая у него преимущества защитного актива на фоне эпидемии коронавируса.
В начале сегодняшней европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY торгуется вблизи отметки 96.14, приближаясь к минимумам декабря на отметке 96.02.
За эту неделю индекс доллара DXY потерял 1,7%, а еще 2 недели назад индекс DXY находился вблизи почти 3-х летних максимумов и отметки 99,80. Как быстро меняется ситуация на финансовых рынках в последнее время…
На следующей неделе состоится заседание ЕЦБ. Его решение по ставке будет опубликовано в четверг 12 марта (в 12:45 GMT). Если ЕЦБ не снизит ставку, опустив ее еще ниже нулевого уровня, или инвесторы сочтут его действия не достаточно решительными, то уместным будет ожидать EUR/USD вблизи уровней сопротивления 1.1340, 1.1440 (см. «Технический анализ»).
Сегодня же волатильность на финансовых рынках вновь может вырасти в 13:30 (GMT), когда будут опубликованы данные с американского рынка труда. Ожидаются сильные данные, при этом, безработица, вероятно, останется на уровне многолетних минимумов в 3,6%.
Тем не менее, даже если данные подтвердятся или окажутся лучше прогноза (ожидается рост NFP на 175 000 новых рабочих мест), ожидать значительного укрепления доллара и падения EUR/USD не стоит. Кстати, после того как во вторник ФРС неожиданно снизила процентную ставку на 0,50%, Дональд Трамп призвал центральный банк снизить ее еще ниже, вплоть до 0%.
*) пока писалась эта статья, EUR/USD обновила максимумы июля 2019 года, пробив психологически значимый уровень сопротивления 1.1300 на фоне роста беспокойства инвесторов по поводу распространения коронавируса в США, а доходность 10-летних американских бондов рухнула почти на 18%, до 0.759%. Это исторические минимумы.
Технический Анализ
Страхи по поводу распространения коронавируса уже в США обвалили доходность американских 10-летних гособлигаций ниже 0.740%, что соответствует историческим минимумам. Рынками вновь овладел страх по поводу мировой пандемии коронавируса. Американские фондовые индексы усилили падение в начале сегодняшней европейской сессии, индекс доллара DXY снизился к отметке 96.00 (с 97.83 в начале недели), а пара EUR/USD пробила психологически значимый уровень сопротивления 1.1300. Если рост EUR/USD продолжится, а для этого есть все основания фундаментального характера, то стоит ожидать пару вблизи уровней сопротивления 1.1340 (ЕМА144 на недельном графике), 1.1440 (ЕМА200 на недельном графике). Вблизи данных отметок EUR/USD не торговалась с июля 2019 года.
В текущей ситуации роста уже почти панических настроений ожидать быстрого восстановления мировых фондовых индексов не имеет смысла. Технический анализ отходит на второй план.
И, тем не менее, совсем забывать про альтернативный сценарий нельзя. В этом смысле стоит обозначить уровни поддержки, пробой которых может стать первым сигналом для начала коррекционного снижения. Это - уровни поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к падению пары с отметки 1.3870 в мае 2014 года к отметке 1.0480, достигнутой в марте 2015 года), 1.1240 (ЕМА200 на 5-минутном графике цены и максимумы декабря 2019 года).
Однако, лишь после возврата EUR/USD в зону ниже ключевого уровня поддержки 1.1100 (ЕМА200 на дневном графике) можно вновь перейти к среднесрочным и долгосрочным коротким позициям.
А вообще, осторожные инвесторы, вероятно, предпочтут остаться пока что вне рынка. Это тоже торговая позиция!
Уровни поддержки: 1.1300, 1.1285, 1.1240, 1.1205, 1.1100
Уровни сопротивления: 1.1340, 1.1400, 1.1440
Торговые Рекомендации
Sell Stop 1.1275. Stop-Loss 1.1330. Take-Profit 1.1240, 1.1205, 1.1100
Buy Stop 1.1330. Stop-Loss 1.1275. Take-Profit 1.1340, 1.1400, 1.1440
Несмотря на решительные действия ФРС, и на ожидания еще одного снижения процентной ставки ФРС уже на очередном заседании 18 марта, американские фондовые индексы продолжают падать вместе с другими мировыми фондовыми индексами. Участники финансовых рынков не верят в совместные действия крупнейших мировых центральных банков и их эффективность в борьбе за мировую экономику, которая усилила замедление на фоне стремительного распространения коронавируса.
Вместе с тем, у ФРС есть пространство для маневра и дальнейшего снижения процентной ставки, а у ЕЦБ – нет. Его ставка по депозитам для коммерческих банков уже находится на негативной территории, составляя -0,5%. И, хотя в начале недели представитель Европейского центрального банка допустил возможность дальнейшего снижения уже и без того отрицательных процентных ставок, действия ЕЦБ в этом направлении могут иметь ограниченный характер. Евро также является валютой фондирования европейского фондового рынка, и продолжающееся падение европейских фондовых индексов не оставляет евро решительно никаких шансов на укрепление.
Ожидания же от ФРС дальнейших шагов по пути смягчения кредитно-денежной политики оказывают на доллар сильное давление, отнимая у него преимущества защитного актива на фоне эпидемии коронавируса.
В начале сегодняшней европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY торгуется вблизи отметки 96.14, приближаясь к минимумам декабря на отметке 96.02.
За эту неделю индекс доллара DXY потерял 1,7%, а еще 2 недели назад индекс DXY находился вблизи почти 3-х летних максимумов и отметки 99,80. Как быстро меняется ситуация на финансовых рынках в последнее время…
На следующей неделе состоится заседание ЕЦБ. Его решение по ставке будет опубликовано в четверг 12 марта (в 12:45 GMT). Если ЕЦБ не снизит ставку, опустив ее еще ниже нулевого уровня, или инвесторы сочтут его действия не достаточно решительными, то уместным будет ожидать EUR/USD вблизи уровней сопротивления 1.1340, 1.1440 (см. «Технический анализ»).
Сегодня же волатильность на финансовых рынках вновь может вырасти в 13:30 (GMT), когда будут опубликованы данные с американского рынка труда. Ожидаются сильные данные, при этом, безработица, вероятно, останется на уровне многолетних минимумов в 3,6%.
Тем не менее, даже если данные подтвердятся или окажутся лучше прогноза (ожидается рост NFP на 175 000 новых рабочих мест), ожидать значительного укрепления доллара и падения EUR/USD не стоит. Кстати, после того как во вторник ФРС неожиданно снизила процентную ставку на 0,50%, Дональд Трамп призвал центральный банк снизить ее еще ниже, вплоть до 0%.
*) пока писалась эта статья, EUR/USD обновила максимумы июля 2019 года, пробив психологически значимый уровень сопротивления 1.1300 на фоне роста беспокойства инвесторов по поводу распространения коронавируса в США, а доходность 10-летних американских бондов рухнула почти на 18%, до 0.759%. Это исторические минимумы.
Технический Анализ
Страхи по поводу распространения коронавируса уже в США обвалили доходность американских 10-летних гособлигаций ниже 0.740%, что соответствует историческим минимумам. Рынками вновь овладел страх по поводу мировой пандемии коронавируса. Американские фондовые индексы усилили падение в начале сегодняшней европейской сессии, индекс доллара DXY снизился к отметке 96.00 (с 97.83 в начале недели), а пара EUR/USD пробила психологически значимый уровень сопротивления 1.1300. Если рост EUR/USD продолжится, а для этого есть все основания фундаментального характера, то стоит ожидать пару вблизи уровней сопротивления 1.1340 (ЕМА144 на недельном графике), 1.1440 (ЕМА200 на недельном графике). Вблизи данных отметок EUR/USD не торговалась с июля 2019 года.
В текущей ситуации роста уже почти панических настроений ожидать быстрого восстановления мировых фондовых индексов не имеет смысла. Технический анализ отходит на второй план.
И, тем не менее, совсем забывать про альтернативный сценарий нельзя. В этом смысле стоит обозначить уровни поддержки, пробой которых может стать первым сигналом для начала коррекционного снижения. Это - уровни поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к падению пары с отметки 1.3870 в мае 2014 года к отметке 1.0480, достигнутой в марте 2015 года), 1.1240 (ЕМА200 на 5-минутном графике цены и максимумы декабря 2019 года).
Однако, лишь после возврата EUR/USD в зону ниже ключевого уровня поддержки 1.1100 (ЕМА200 на дневном графике) можно вновь перейти к среднесрочным и долгосрочным коротким позициям.
А вообще, осторожные инвесторы, вероятно, предпочтут остаться пока что вне рынка. Это тоже торговая позиция!
Уровни поддержки: 1.1300, 1.1285, 1.1240, 1.1205, 1.1100
Уровни сопротивления: 1.1340, 1.1400, 1.1440
Торговые Рекомендации
Sell Stop 1.1275. Stop-Loss 1.1330. Take-Profit 1.1240, 1.1205, 1.1100
Buy Stop 1.1330. Stop-Loss 1.1275. Take-Profit 1.1340, 1.1400, 1.1440