USD/CAD: внеочередное заседание Банка Канады

В минувшую пятницу 13 марта Банк Канады внепланово понизил ключевую процентную ставку на 0,50%, последовав примеру других крупнейших мировых банков.
В Банке Канады заявили, что «понижение ключевой ставки между заседаниями необходимо в связи с пандемией коронавируса, падением цен на нефть», а от пандемии коронавируса будут серьезные последствия для экономики. Банк Канады также подтвердил, что он готов и дальше корректировать денежно-кредитную политику, "если потребуется".
После данного решения центрального банка 13 марта его глава Стивен Полоз заявил, что у банка «есть и другие инструменты, которые мы можем использовать», а канадский министр финансов Билл Морно сказал, что правительство сделает «все необходимое для того, чтобы экономика оставалась сильной», пообещав на следующей неделе, что «будет принят существенный пакет налогово-бюджетных мер».
И вот, выступая в среду на совместной пресс-конференции с министром финансов Биллом Морно, глава Банка Канады Стивен Полоз заявил, что он не исключает возможности еще одного экстренного снижения ключевой процентной ставки или любых других мер, направленных на защиту экономики от последствий пандемии коронавируса. Стивен Полоз сказал, что центральный банк работает над обновленным прогнозом по экономике, который будет отражает меры налогово-бюджетного стимулирования объемом в 82 млрд канадских долларов и отсрочку уплаты налогов.
Премьер-министр Канады Джастин Трюдо в среду заявил, что общий объем планируемых мер стимулирования и налоговых послаблений составит 27 млрд канадских долларов (19,05 млрд долларов США). Он также упомянул о готовности правительства выделить 55 млрд канадских долларов для помощи домохозяйствам и бизнесу посредством отсрочки налоговых платежей.
"В эти чрезвычайные времена мы предпринимаем чрезвычайные меры", - сказал Трюдо.
Следующее решение по ставкам Банка Канады запланировано на 15 апреля. Однако, ситуация на мировом финансовом рынке и в мировой экономике в последнее время меняется так быстро, что, прислушиваясь к заявлениям руководителей центрального банка и правительства Канады, нельзя исключать, что еще до конца этой недели Банк Канады вновь понизит свою процентную ставку, максимально приблизив ее к нулевому уровню.
Например, в минувшее воскресенье так поступили уже в центральных банках Новой Зеландии, США, а в четверг РБ Австралии также вновь понизил свою процентную ставку, доведя ее до уровня 0,25%. Накануне в среду Европейский центральный банк объявил о новой программе покупки облигаций на 750 млрд евро, призванной защитить экономику Еврозоны от связанных с пандемией коронавируса рисков, причем эта программа будет действовать как минимум до конца текущего года.
На данный момент ключевая процентная ставка Банка Канады составляет 0,75%, являясь самой высокой среди центральных банков стран, входящих в большую семерку.
При этом, ситуация в мировой экономике из-за коронавируса стремительно ухудшается, а нефть, основной экспортный товар Канады, наполняющий ее бюджет, находится в зоне минимальных цен февраля 2016 года. Нефть марки WTI дешевела в среду до 20,05 долларов США за баррель, что является минимумом с февраля 2002 года.
Инвесторы и аналитики нефтяного рынка ожидают дальнейшего снижения цен на нефть. Некоторые из них понизили свой прогноз по цене нефти Brent и WTI до 10 долларов за баррель и даже ниже, на фоне сочетания нескольких сильных факторов: наращивание производства нефти Саудовской Аравией и Россией, падение потребления нефти в мире и ужесточение правительствами ведущих стран ограничительных мер, прежде всего, связанных с передвижениями людей, из-за пандемии коронавируса.
Таким образом, при составлении торговых планов, связанных с канадским долларом, необходимо быть готовым к экстренному заседанию Банка Канады и снижению его процентной ставки, что вновь вызовет рост волатильности на валютном рынке, прежде всего в валютных парах с канадским долларом.
Между тем, доллар США продолжает укрепляться против других основных валют на фоне падения большинства других активов. Индекс доллара DXY вырос в среду на 1,8%, до 101.54, и в четверг его рост продолжается. В начале сегодняшней европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY торгуется вблизи отметки 102.32.
В данной ситуации, укрепление доллара, скорее всего, отражает его роль защитного актива в мировой экономике и финансовой системе на фоне пандемии коронавируса. И пока мировые рынки хоть немного не стабилизируются, спрос на доллар, вероятнее всего, сохранится, что будет поддерживать его котировки.

Сильнейшее падение мировых фондовых индексов в сочетании с падением цен на сырьевые товары, прежде всего, нефть, вызвало таже обвальное падение котировок сырьевых валют, таких как новозеландский, австралийский, канадский доллары.
Учитывая укрепляющийся американский доллар, а также ожидания дальнейшего падения нефтяных котировок, пара USD/CAD, которая достигла в четверг нового максимума с февраля 2016 года вблизи отметки 1.4668, вероятно, сохранит позитивную динамику, как минимум - на этой неделе.
Еще в январе пара USD/CAD торговалась вблизи многомесячного минимума 1.2960, что соответствует уровням октября 2018 года. Однако, уже в конце февраля USD/CAD достигла отметки 1.3460 (уровни июня 2019 года), укрепившись за два месяца на 4,3%.
В настоящий момент USD/CAD торгуется на уровнях более чем 4-летних максимумов, значительно выше ключевых уровней поддержки 1.3300 (ЕМА200 на дневном графике), 1.2985 (ЕМА200 на недельном графике).
Несмотря на перекупленность, в случае пробоя локального уровня сопротивления 1.4665 рост USD/CAD, вероятно, продолжится.
Выше краткосрочного уровня поддержки 1.4000 (ЕМА200 на 1-часовом графике) следует рассматривать только длинные позиции, а долгосрочные цели роста могут находиться вблизи 18-летнего уровня сопротивления 1.6000.
Сигналом же для продаж может стать пробой уровня поддержки 1.4000 с целью на уровнях поддержки 1.3560 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.3300.
В настоящий момент преобладает сильный позитивный импульс, толкающий USD/CAD к новым вершинам.
Уровни поддержки: 1.4370, 1.4300, 1.4200, 1.4100, 1.400, 1.3790, 1.3660, 1.3560, 1.3520, 1.3380, 1.3330, 1.3300
Уровни сопротивления: 1.4600, 1.4665, 1.4700

Торговые сценарии
Sell Stop 1.4360. Stop-Loss 1.4520. Take-Profit 1.4300, 1.4200, 1.4100, 1.400, 1.3790, 1.3660, 1.3560, 1.3520, 1.3380, 1.3330, 1.3300
Buy Stop 1.4675. Stop-Loss 1.4360. Take-Profit 1.4700, 1.4800, 1.4900, 1.5000, 1.6000