События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
21.00 мск. США: Публикация протокола заседания ФРС.
EUR/USD:
Ставки по долларовым кредитам на лондонском межбанковском рынке снижаются, при этом растут ставки по займам в евро. ФРС США с понедельника проводит своп-линии с зарубежными центробанками, чтобы сократить повышенный спрос на доллары. Первые результаты уже есть – ставки падают. Для евро это позитив, поскольку избыточная долларовая ликвидность оказывает негативное влияние на курс американской валюты. Снижение курса доллара также позитивно и для американских экспортеров, которые смогут получить хорошую выгоду, как только завершится эпидемия COVID-19. За счет снижения доллара американские корпорации смогут увеличить свою долю на внешних рынках. Сегодня вечером будет опубликован протокол последнего заседания ФРС США, который, на мой взгляд, не принесет сюрпризов, поскольку все основные тезисы были озвучены еще три недели назад.
Торговая рекомендация: Buy 1.0850/1.0830 и take profit 1.0930.
GBP/USD:
Я ожидаю роста котировок британской валюты сегодня по двум причинам. Во-первых, на межбанковском рынке кредитования в Лондоне наблюдается рост ставок по займам в фунтах и снижение ставок по займам в долларах – это сигнал на рост котировок данной валютной пары. Во-вторых, ФРС США на этой неделе каждый день выкупает активы в рамках программы Quantitative easing-4 в объеме 50 миллиардов долларов в день. Это высокий объем стимулов, которые будут оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты. Всегда, когда Федеральный резерв проводит масштабное QE, курс доллара снижается по отношению к основным конкурентам. В последние дни мы наблюдаем падение доллара как по отношению к валютам развитых стран, так и развивающихся. Это сильный тренд, который будет продолжен в ближайшие дни. Во-вторых, завтра состоится саммит ОПЕК+, где может быть принято решение о сокращении добычи нефти. К нефтяному картелю могут присоединиться Соединенные Штаты. “Добыча нефти в США уже снижается из-за падения цен на нефть. США не будут "халявить" со снижением нефтедобычи, если Россия и Саудовская Аравия примут участие в согласованном сокращении” – заявил исполнительный директор одной из крупнейших американских сланцевых компаний Continental Resources Гарольд Хамм. Это позитивный сигнал для нефти и фунта, поскольку активы коррелируют между собой.
Торговая рекомендация: Buy 1.2305/1.2289 и take profit 1.2388.
USD/JPY:
На ход торгов сильное влияние оказывает динамика золота и американского фондового рынка. Когда золото растет, то данная валютная пара снижается, а когда растет фондовый рынок США, то USD/JPY также демонстрирует рост – это правило межрычного анализа. Что мы наблюдаем в последние дни? Мы видим одновременный рост золота и рынка акций. Почему это происходит? Все дело в покупке облигаций со стороны Федерального Резерва. В период с 2009 по 2012 гг., когда FED активно выкупал активы, мы наблюдали одновременный рост драгоценных металлов и акций. Сейчас ситуация повторяется.
Торговая рекомендация: флэт 108.40 -109.11.