Накануне начала празднования в пятницу католической Пасхи (Страстная Пятница), сегодня ожидается весьма насыщенный важными событиями торговый день.
В 11:30 (GMT) будет опубликован отчет, содержащий сведения о заседании ЕЦБ по монетарной политике, которое состоялось 12 марта. На данном заседании ЕЦБ не стал понижать ключевую процентную ставку, находящуюся на уровне -0,5%, но объявил о покупках широкого диапазона облигаций и о дешевых кредитах для банков (по ставке -0,75%). Объем покупок облигаций, который составляет в настоящее время 20 млрд евро в месяц, будет увеличен на 120 млрд евро до конца года, в рамках программы стимулирования на сумму 2,6 трлн евро.
Меры ЕЦБ нацелены на то, чтобы поддержать экономику Еврозоны, которая, судя по всему, скатывается в рецессию.
В минувший вторник министры финансов Еврозоны не смогли согласовать план по поддержке экономики валютного союза в условиях пандемии коронавируса.
Тем не менее, публикация отчета с мартовского заседания ЕЦБ может вызвать всплеск волатильности в котировках евро и на европейском фондовом рынке. Инвесторы будут тщательно изучать его текст, чтобы уловить дополнительные сигналы в отношении программы QE и перспектив монетарной политики.
Участники рынка также обратят внимание на публикацию (в 12:30 GMT) отчета Минтруда США о числе новых (первичных) заявок на пособие по безработице за последнюю неделю. Ситуация на рынке труда США стала резко ухудшаться 3 недели назад, когда показатель вырос до 282 000, затем до 3 283 000, а опубликованный в прошлый четверг индикатор со значением 6 648 000 первичных требований на получение пособия по безработице, поверг наблюдателей и участников рынка в шок. По оценкам экономистов, американская экономика потеряет 20 млн рабочих мест, чего не наблюдалось ни во время мирового финансового кризиса, ни в период Великой депрессии 30-х годов прошлого века. Каждые 1,5 млн первичных заявок повышают уровень безработицы на 1 процентный пункт. Это значит, что две недели с первичными заявками на уровне 3 млн поднимут безработицу до 7,5%. Экономисты ожидают роста числа новых заявок на пособие по безработице на предыдущей неделе еще на 5.25 млн, связывая это с коронавирусом, который ударил по экономике. Рост значения негативно отражается на уровне потребления и экономическом росте. В обычных условиях высокий результат ослабляет доллар США, а низкий - укрепляет. Однако, в нынешних условиях (пандемии коронавируса и резкого замедления экономики) реакция участников рынка на публикацию данного отчета Министерства труда США может быть совершенно непредсказуемой.
В это же самое время (в 12:30 GMT) Статистическая служба Канады опубликует данные по рынку труда страны за март. Безработица в январе в стране немного снизилась (до 5,5% против 5,6% в декабре), но вновь поднялась до уровня 5,6% в феврале. В случае дальнейшего роста безработицы канадский доллар снизится. Если данные окажутся лучше предыдущего значения, то канадский доллар укрепится. Снижение уровня безработицы – позитивный фактор для CAD, рост безработицы – негативный фактор.
Как заявил в среду премьер-министр страны Джастин Трюдо, канадцев ожидает трудный день в четверг, когда выйдут данные по занятости за март. По его словам, более 4 млн работников подали заявки на пособие по безработице или на денежное пособие с середины марта, что представляет почти 20% от рабочей силы страны, если судить по последним данным по занятости.
Прогноз по уровню безработицы в Канаде на март: 7,2% (против предварительного прогноза 5,6% и значения 5,6% в феврале), что, скорее всего, негативно отразится на CAD.
В конце прошлого месяца (27 марта) Банк Канады вновь внепланово понизил ключевую процентную ставку на 0,50%, еще больше приблизив ее к нулевому уровню. В марте это было уже 3-е понижение ставки в месяц. С 4 марта Банк Канады понизил ключевую ставку на 1,5%, доведя ее до уровня 0,25%, для смягчения экономического ущерба от пандемии нового коронавируса.
"Наше сегодняшнее решение направлено на поддержку финансовой системы, играющей центральную роль в кредитовании экономики, а также на создание фундамента, который позволит экономике вернуться в нормальное русло", - сообщил центральный банк по итогам заседания.
Важной новостью также стало намерение банка увеличить объем операций по поддержке ликвидности, представляющих собой количественное смягчение (QE), в виде покупок государственных облигаций Канады на вторичном рынке. "Я не буду спорить по поводу описания этих действий как QE", - сказал глава Банка Канады Стивен Полоз.
Изначально на эти цели будет выделяться не менее 5 млрд канадских долларов в неделю (условия покупок будут корректироваться с учетом изменения ситуации).
По сути, количественное смягчение и значительное понижение процентной ставки должно способствовать ослаблению национальной валюты.
Однако, участники финансового рынка достаточно сдержанно отреагировали на решение Банка Канады.
Гораздо большее давление на котировки CAD в настоящий момент оказывает резкое снижение нефтяных цен, поскольку канадская экономика все еще имеет черты сырьевой, а значительная часть бюджета страны формируется от поступления экспортной выручки от продажи нефти.
Поэтому волатильность в котировках CAD, как ожидается резко повысится после 14:00 (GMT), когда начнется заседание ОПЕК.
В среду фьючерсы на нефть в США закрылись с повышением, так как трейдеры ожидают достижения соглашения об ограничении мировой добычи. По данным СМИ, Россия и Саудовская Аравия склоняются к тому, чтобы заключить новую сделку по сокращению добычи и завершить ценовую войну, даже несмотря на сомнения в способности США присоединиться к данному соглашению. Производство может быть сокращено даже по техническим причинам, так как свободные мощности для хранения нефти иссякают, считают многие наблюдатели.
Ожидание данного события способствует закрытию коротких позиций на нефтяном рынке, что может поддержать котировки сырьевых валют, в том числе канадского доллара.
В четверг USD/CAD продолжает торговаться в диапазоне между краткосрочными уровнями поддержки 1.3940 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и сопротивления 1.4100 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Пробой в ту или иную сторону границ данного диапазона определит дальнейшую динамику USD/CAD, по крайне мере на следующие несколько дней, а может быть и недель.
USD/CAD сохраняет позитивную динамику, торгуясь выше ключевых уровней поддержки 1.3452 (уровень Фибоначчи 23,6%), 1.3430 (ЕМА200 на дневном графике). Выше уровня поддержки 1.3940 (ЕМА200 на 4-часовом графике) покупки выглядят безопасными.
Пробой уровня сопротивления 1.4100 обусловит дальнейший рост USD/CAD.
В альтернативном сценарии и после пробоя уровня поддержки 1.3940 USD/CAD направится к уровням поддержки 1.3452, 1.3430.
В настоящий момент преобладает сильный позитивный импульс, делающий предпочтительными длинные позиции. Однако, многое также будет зависеть от итогов заседания ОПЕК+, которое начнется в 14:00 (GMT).
Уровни поддержки: 1.3940, 1.3660, 1.3560, 1.3500, 1.3452, 1.3380, 1.3330, 1.3300
Уровни сопротивления: 1.4100, 1.4272, 1.4350, 1.4600, 1.4665, 1.4700
Торговые сценарии
Sell Stop 1.3930. Stop-Loss 1.4110. Take-Profit 1.3900, 1.3800, 1.3700, 1.3660, 1.3560, 1.3500, 1.3452, 1.3380, 1.3330, 1.3300
Buy Stop 1.4110. Stop-Loss 1.3930. Take-Profit 1.4272, 1.4350, 1.4600, 1.4665, 1.4700
