Нефть – это ресурс для создания товаров и услуг, формирующий расходы, и продукт, создающий доходы. Снижение цен на нефть является признаком: увеличения предложения нефти; замедления экономического роста или наступления экономического кризиса. Исследование цен нефти марки Brent в течение последнего года (апрель 2019 года – апрель 2020) показало, что цены на нефть резко снизились и достигли минимальных значений, в особенности в течение периода января 2020 года – марта 2020 года. Являются ли низкие цены на нефть проблемой в настоящее время? Да. Потому что они уменьшают доходы производителей нефти и угрожают им банкротством, что важнее экономии ресурсов за счет дешевых энергоносителей. Для решения проблемы низких цен на нефть важно понять причины таких изменений. Конкретизация причин дала результаты: влияние борьбы Соединенных Штатов с высокими ценами на нефть; отказ стран ОПЕК+, России и Соединенных Штатов от ограничения добычи нефти; резкое снижение экономической активности в мире; изоляция стран в условиях пандемии (рисунок 1).
Цены и объемы добычи нефти участвуют в формировании доходов. Изучено влияние перечисленных факторов на доходы в Соединенных Штатах. С этой целью исследована корреляционно-регрессионная связь личных доходов в Соединенных Штатах и цен на нефть марки WTI за январь 2018 года – февраль 2020 года. Построено уравнение парной линейной регрессии: y=20688,75-40,3373∙x, где y – личные доходы в США, млрд долларов США в год; x – цены на нефть марки WTI, доллары США за баррель. Коэффициент корреляции rxy=-0,659. Коэффициент эластичности Эxy=-0,132. Ошибка аппроксимации A=1,6%. Критерий Фишера Ffact=18,4 больше Ftab=4,26 – уравнение в целом значимо. Итак, низкие цены на нефть более благоприятны для личных доходов в Соединенных Штатах (таблица 1).
Изучена корреляционно-регрессионная связь личных доходов в Соединенных Штатах и добычи нефти на месторождениях США за январь 2018 года – февраль 2020 года. Построено уравнение парной линейной регрессии: y=12170,45+0,5211∙x, где y – личные доходы в США, млрд долларов США в год; x – добыча нефти на месторождениях США, тыс баррелей в день. Коэффициент корреляции rxy=0,956. Коэффициент эластичности Эxy=0,334. Ошибка аппроксимации A=0,6%. Критерий Фишера Ffact=253,4 больше Ftab=4,26 – уравнение в целом значимо. Определено, что добыча нефти на месторождениях США оказывает позитивное влияние на личные доходы в Соединенных Штатах (таблица 2).
Личные потребительские расходы обеспечиваются доходами. В этой связи исследована корреляционно-регрессионная связь личных потребительских расходов в Соединенных Штатах и цен на нефть марки WTI за январь 2018 года – февраль 2020 года. Построено уравнение парной линейной регрессии: y=16010,87-28,1207∙x, где y – личные потребительские расходы в США, млрд долларов США в год; x – цены на нефть марки WTI, доллары США за баррель. Коэффициент корреляции rxy=-0,593. Коэффициент эластичности Эxy=-0,117. Ошибка аппроксимации A=1,7%. Критерий Фишера Ffact=13,0 больше Ftab=4,26 – уравнение в целом значимо. Итак, низкие цены на нефть более благоприятны для личных доходов, что позволяет наращивать личные потребительские расходы (таблица 3).
Исследована корреляционно-регрессионная связь личных потребительских расходов в Соединенных Штатах и добычи нефти на месторождениях США за январь 2018 года – февраль 2020 года. Построено уравнение парной линейной регрессии: y=9627,87+0,4012∙x, где y – личные потребительские расходы в США, млрд долларов США в год; x – добыча нефти на месторождениях США, тыс баррелей в день. Коэффициент корреляции rxy=0,951. Коэффициент эластичности Эxy=0,328. Ошибка аппроксимации A=0,6%. Критерий Фишера Ffact=225,9 больше Ftab=4,26 – уравнение в целом значимо. Определено, что добыча нефти на месторождениях США расширяет возможности личных потребительских расходов в Соединенных Штатах (таблица 4).
Объемы добычи нефти на месторождениях США и цены на нефть марки WTI имеют определенные соотношения: чем больше объемы добычи, тем меньше цена и наоборот. В связи с этим установлена корреляционно-регрессионная связь добычи нефти на месторождениях США и цен на нефть марки WTI за январь 2018 года – февраль 2020 года. Построено уравнение парной линейной регрессии: y=132,59-0,0062∙x, где y – цены на нефть марки WTI, доллары США за баррель; x – добыча нефти на месторождениях США, тыс баррелей в день. Коэффициент корреляции rxy=-0,697. Коэффициент эластичности Эxy=-1,215. Ошибка аппроксимации A=7,4%. Критерий Фишера Ffact=22,7 больше Ftab=4,26 – уравнение в целом значимо (таблица 5).
Уравнения парной линейной регрессии личных доходов и личных потребительских расходов в США, цен на нефть марки WTI, добычи нефти на месторождениях США позволили определить зависимости и соотношения перечисленных показателей, а также представить полученные результаты исследований на графике. Период исследования включает январь 2018 года – февраль 2020 года, потому что существовала необходимость изучения интересующих закономерностей в течение последнего короткого временного интервала, позволяющего сформировать достоверные результаты (рисунок 2).
На основе приведенного графика (рисунок 2) установлены основные закономерности, связывающие экономические показатели Соединенных Штатов, нефтяные отрасли и рынки (рисунок 3).
В таблице 6 представлены изменения изученных показателей, основанные на выявленных закономерностях.
Опираясь на расчеты, подведем итог. Соединенным Штатам не выгодны существенное сокращение добычи нефти на месторождениях США и большой рост цен на нефть. Цена нефти марки WTI около $20 за баррель, сформировавшаяся в последнее время, соответствует добыче нефти 18130 тыс баррелей в день – это больше, чем фактический уровень 13100 тыс баррелей в день в Соединенных Штатах. Поэтому Соединенные Штаты имеют сторонников сокращения добычи нефти в лице других стран. Вероятно, цены на нефть марки WTI могут вырасти максимум до $60 за баррель за счет сокращения добычи нефти. Более высокие цены на нефть могут быть достигнуты на основе восстановления спроса на нефть и подъема мировой экономики.
Теньковская Л.И., кандидат экономических наук, доцент