Рынок нефти лежит в руинах. Все об этом говорят. Все это знают. Тем не менее, уровень $20,00 остается нерушимым почти целый месяц (с 18 марта).
Нефть нащупала дно? Мы не знаем наверняка, и на то есть несколько причин.
Во-первых, на мировом рынке творится настоящий бардак, и на рынке нефти в том числе. Уже пошли разговоры об отрицательных ценах на нефть, т.е. поставщики, отгружая нефть, теряют деньги на каждом барреле. Так люди, которые хотят избавиться от старого холодильника, доплачивают тем, кто готов его забрать.
Это совершенно новый мир отрицательных цен и процентных ставок, и ситуация продолжает развиваться. До вспышки COVID-19 новостные издания пестрели заголовками об ОПЕК+, и картель мог «играть мускулами» с целью регулирования цен. Теперь они вынуждены потесниться, ведь на передний план вышли новости касательно Всемирной организации здравоохранения, президента США Дональда Трампа и динамики эпидемии коронавируса в разных странах. Так или иначе, все эти факторы влияют на рынок нефти.
На данном этапе можно доверять только цене. Независимо от фундаментальных драйверов, баррель нефти в определенный момент времени стоит определенную сумму. Мы можем только попытаться проанализировать, какую сумму люди будут готовы заплатить за нефть (при текущей фундаментальной картине), а также возможную траекторию движения рынка.
Конечно, всегда может случиться что-то непредвиденное, но мы не пророки — мы просто оцениваем шансы.
I
Таким образом, игра против рынка очень привлекательна с точки зрения награды за риск. Цена колеблется примерно на $1 ниже вчерашнего минимума (самого низкого уровня за 18 лет). С другой стороны, вершина диапазона находится вблизи $30. И на текущем этапе любой фактор может спровоцировать всплеск волатильности.
Мы ожидаем, что нам кто-то скажет: это произошло из-за события A, B или C. Как будто эти кто-то знают то, чего не знаем мы. Многие с усмешкой отнеслись к нашим прогнозам о падении цен с 60 до 50 долларов, затем до 40 и, наконец, до 20 долларов.
Конечно, мы не знаем, отскочит ли рынок. Мы знаем другое: если даже самые ужасные новости не могут опустить цены ниже дна, то рынок может двигаться только в противоположном направлении.
Фантастический сценарий преодоления отметки $30 закрепит формирование дна. Естественно, если цены упадут в соответствии с различными фильтрами ниже 20 долларов, мы изменим прогноз. Но сейчас мы вполне уверены в наших прогнозах роста.
Торговые стратегии
Консервативные трейдеры будут ждать либо четкого определения дна после закрытия выше $30, либо закрытия ниже $20, используя 3-процентный фильтр, при этом цены должны оставаться за пробитой отметкой не менее 3 дней (желательно, чтобы рынок закрылся за ней в пятницу и открылся в понедельник).
Умеренные трейдеры могут открыть длинную позицию, если цены сформируют длинную зеленую свечу выше $20, или продать, когда рынок отрисует длинную красную свечу ниже $20, воспользовавшись 2-процентным и двухдневным временным фильтрами. Затем нужно будет выбрать правильную точку входа и выставить стоп-лосс (с поправкой на возможное проскальзывание), которые обеспечат разумное соотношение риска к прибыли.
Агрессивные трейдеры могут купить по своему усмотрению, при условии, что они сначала разработают торговый план.
Пример позиции
-
Вход: $20,00
-
Стоп-лосс: $19,00
-
Риск: $1
-
Таргет: $25
-
Прибыль: $5
-
Отношение риска к прибыли: 1:5
Примечение: Это не более чем пример. Он не является универсальным и не гарантирует успех. Трейдеры совершают множество сделок в рамках единой торговой стратегии. Пример предназначен для демонстрации ключевых компонентов, которые необходимо учесть для разработки жизнеспособного торгового плана. Не стесняйтесь менять его в соответствии с вашими личными потребностями. Например, перемещение стоп-лосса к $19,50 при сохранении таргета изменяет отношение риска к прибыли, в то же время увеличивая вероятность закрытия позиции из-за резких всплесков.