Сегодня были опубликованы данные по PMI из Германии, Франции и Великобритании. Очевидно, что последствия карантина, приостановки бизнес-цикла и тяжёлого удара по сектору услуг просто не могли не отразиться на экономических показателях.
Всё более понятным становится то, что Европе потребуются дополнительные меры стимулирования, особенно наиболее пострадавшим странам — Италии и Испании.
Поэтому рынок торгует ожидания, закладывая в цену возможные и наиболее вероятные сценарии, а евро к доллару продолжает сдавать. Пока в рамках диапазона 1.0784-1.0954.
По DX цена хоть и закрепилась выше круглой отметки 100, но для финального импульса необходимо покорять 101. Без новостного драйвера здесь не обойтись.
Из ленты новостей ожидания далеки от оптимистичных: очередные 4,3 млн заявок на пособия по безработице и Flash Manufacturing PMI до 35.1.
Понятно, что рынок ожидал нечто подобное сквозь призму опыта, полученного китайцами, и, вполне возможно, уже живёт ожиданиями скорого выхода из карантина. Правда, ряд специалистов твердят: в декабре стоит готовиться ко второй, более жёсткой, волне пандемии.
Доллар к иене также продолжает консолидацию от 107. Здесь ещё более явно видно, что пара просто замерла, и нехватка дополнительного новостного фона очевидна. Возможно, статистика США как раз и станет определяющей тренд хотя бы на пару дней.
Локально выход выше 108 может придать бодрости покупателям, ключевая поддержка — на 107.
Доллар к франку оказался поживее: борьба за всё тот же глобальный уровень 0.9715, локально инструмент удержал 0.96476.
По нефти приключилась удивительная история по фьючерсам с минусовой ценой, где готовы были приплачивать по $40. Уже ряд изданий опубликовали причины, вызвавшие такой эффект. Прежде всего — это заполненные хранилища.
Но, как всегда, эффект производных: крупнейший в мире ETF United States Oil Fund (NYSE:USO) был вынужден внести в структуру своего портфеля изменения и сократить долю ближайших фьючерсов, на которые приходилось 24%, на отдалённые, чтобы снизить риск по фонду. Это создало дополнительное давление и ускорение движения цены, пробившей пол.
В этом ETF сосредоточено порядка 5 млрд средств, и падение более 300% по фьючерсу явно не привело инвесторов в восторг, заставляя пополнять маржу даже без плечей. Interactive Brokers рассказали, что потеряли $88 млн на позициях своих клиентов-держателей майских фьючерсов на нефть WTI на CME Globex и ICE Europe. Вот так происходит охота капитала на капитал.
Сейчас WTI торгуется в районе 17, прибавив за вчера и сегодня по +10 %. Технически инструмент продолжает прибавлять после выхода из диапазона и консолидации по 15.32.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.