Редко услышишь подобное от председателя ФРС (чаще — об уверенности в экономике, последовательном улучшении ситуации, оптимистичных ожиданиях), но вчера явно прозвучали нотки пессимизма и намек, что стоит готовиться к затяжному периоду слабых данных.
В общем-то, рынок не сумел противостоять, и американские индексы рухнули порядка двух процентов.
Во вчерашнем обзоре американского рынка я писал:
«Если импульса и интереса от покупателей не хватит и характер покупок будет вялым, то вновь придётся реагировать и отступать по безубытку. А в случае, если индекс наберёт ход, то вполне можно ожидать и ретест районов опционных уровней по 300, там и будет цель.
SPX500 аналогично — рамки диапазона 2832–2968, с продолжением борьбы вокруг глобальной 2877. Смотрим сквозь призму VIX и видим, что ключевая сейчас — это 31. Если будет возврат выше, то, скорее, нет смысла удерживать лонг и дальше ждать достижения 37.5».
По итогу SPX500 падает даже ниже 2832, но продолжения не последовало, и ключевой момент лишь в одном — смогут ли вернуть цену выше.
А VIX ровненько приходит к 37.5. Теперь сквозь призму VIX шансы на рост остаются ниже 37.5. А на сопротивлении — движение индекса волатильности до 31, и лишь после снижения есть шансы на более существенный оптимизм.
Что до российского РТС, то пока цена в бычьих владениях выше 1050, а локально инструмент пытается последовать утреннему внешнему позитивному фону и вернуться выше 1100.
Сбербанк (MCX:SBER) остаётся выше ключевой 180. Локально выдерживает ретест цена 186. Так что и здесь шансы на позитивный исход и движение РТС до закрытия гэпа до 1200 вполне реальные.
«Газпром» сохраняет позитивный настрой выше 160, локально — ретест 182.5 и диапазон 182.5–194.
Лукойл (MCX:LKOH) — продолжение консолидации в преддверии круглой цифры 5000. На поддержке граница гэпа по 4730.
И вновь явно сильнее рынка вышел ГМК Норильский никель (MCX:GMKN), закрывшись выше и далее прибавив от зеркальной поддержки от круглой цифры 20 000.
Если Сбербанк (MCX:SBER) ещё смотрится на фоне уязвимо и неуклюже, то Роснефть (MCX:ROSN) торгуется последние дни сильнее рынка, а вот от сопротивления 354.5 последовали крайне неуверенные продажи.
Вероятность на пробой сохраняется, что далее может уже привести к движению по направлению к 400.
Что касается Аэрофлота (MCX:AFLT), то пока позитива мало: мир осторожно и неуверенно выходит из карантина, опасаясь второй волны, перелёты возобновятся в полной мере ещё не скоро, так что фундамент остаётся на ближайшее время под давлением.
Что может помочь эмитенту — это поддержка со стороны государства, надежды и ожидания в перспективе с учётом недооценённости. А пока — технически слабее рынка, и если будет прибавлять, то только за внешним фоном просто по течению. На поддержке 71.8, на сопротивлении 80 (локально 78.75).
И конечно, дополнительный позитив от нефти: WTI уже за сегодня прибавляет +4,3 %, не сразу отреагировав на позитивный отчёт по запасам на складах. Всё же вчерашний негатив по фондовым рынкам не дал быстрого обратного отклика и для "чёрного золота". Подробнее по нефти в обзоре валютного рынка.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co