EUR/USD: накануне заседания ЕЦБ

В минувшую среду Банк Канады оставил свою ключевую процентную ставку без изменения (на уровне 0,25%) и дал понять, что он будет проводить более сдержанную политику в отношении рыночных интервенций. “Поскольку функционирование рынка улучшилось, а ограничения смягчаются, внимание банка переключится на поддержку восстановления роста производства и занятости”, - заявил центральный банк.
В марте Банк Канады трижды понизил ключевую процентную ставку, доведя ее до уровня 0,25%. Центральный банк также запустил масштабную программу покупки активов, которая известна как количественное смягчение, чтобы обеспечить ликвидность на фоне напряженности на финансовых рынках.
Из заявлений банка, сделанных в среду, следует, что Банк Канады выжидательную позицию в отношении экономики и перспектив кредитно-денежной политики. Центральный банк также заявил, что влияние пандемии коронавируса на мировую экономику, очевидно, достигло пика.
Канадский доллар сдержанно укрепился после публикации решения по ставкам Банка Канады, также получая поддержку от растущих цен на нефть.
В СМИ появились сообщения о том, что Саудовская Аравия и Россия договорились о продлении до конца июля договоренности о сокращении добычи нефти, призванной компенсировать падение спроса, спровоцированной пандемией коронавируса.
Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на заседании центрального банка Еврозоны. Решение ЕЦБ по ставкам будет опубликовано в 11:45 (GMT), а пресс-конференция банка начнется в 12:30.
Участники рынка ожидают, что ЕЦБ сохранит процентные ставки на текущем уровне и увеличит объем PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme) как минимум на 500 млрд евро. Это подтвердит обещания ЕЦБ сделать все необходимое для содействия восстановлению Еврозоны, снижая центробежные риски, и, как ожидается, положительно скажется на евро.
Однако, экономисты считают, что если на пресс-конференции президент ЕЦБ Кристин Лагард не объявит об увеличении PEPP, то этим она разочарует участников рынка.
Некоторые экономисты допускают компромиссный вариант, предусматривающий увеличение программы на 250 млрд евро с одновременным продлением ее срока на один квартал или без продления, что также подтвердит намерение ЕЦБ сохранять активность на рынках и в будущем году. В последние 3 недели пара EUR/USD резко выросла, в том числе и по причине слабеющего доллара, от которого активно избавляются крупные инвестиционные фонды, перекладывая средства в рискованные активы фондового рынка.
В начале сегодняшней европейской сессии фьючерсы на индекс доллара DXY торгуются вблизи отметки 97.53, на 80 пунктов ниже цены закрытия в конце прошлой недели.
Как сказал в минувшую пятницу председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл, его «устраивает текущая ситуация и тот путь, по которому мы (в ФРС) сейчас движемся». "Мы не приблизились к каким-либо своим лимитам", - заявил Пауэлл, давая понять, что ФРС намерена и далее поддерживать экономику. ФРС в последние месяцы наращивала свой баланс активов, который теперь превышает 7 трлн долларов США, приобретая гособлигации, ипотечные облигации, а также запустила программы по стимулированию кредитования бизнеса, муниципалитетов и штатов.
Закачиваемые в финансовую систему Федеральной резервной системой и Конгрессом США огромные объемы ликвидности заставляют инвесторов игнорировать негативные новости и
события и продолжать покупать активы фондового рынка.
Идти против агрессивно-мягкой кредитно-денежной политики ФРС и стимулирующих программ правительства США в данный момент является рискованным шагом. Многие экономисты предполагают в этой связи дальнейшее ослабление доллара и, как следствие, рост пары EUR/USD, особенно после того, как на прошлой неделе Еврокомиссия представила план поддержки в виде фонда объемом в 750 млрд евро для обеспечения кредитования и выдачи грантов странам региона. Лидеры ЕС встретятся 19 июня для обсуждения этого предложения. Вероятно, как минимум до этой даты, пара EUR/USD будет склонна к росту.

В последние 3 недели пара EUR/USD значительно выросла как на фоне ослабления доллара, так и на фоне обнадеживающих новостей относительно восстановления европейской экономики.
Пара пробила ключевые уровни сопротивления 1.1020 (ЕМА200 на дневном графике), 1.1055 (ЕМА50 на недельном графике) и в среду достигла нового 2-х месячного максимума вблизи отметки 1.1257.
Выше уровня 1.1020, который теперь является уровнем поддержки, сохраняется позитивная динамика EUR/USD, и в случае продолжения ее роста пара может достигнуть уровней сопротивления 1.1285 (ЕМА144 на недельном графике и уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции в волне снижения пары с уровня 1.3870, начавшейся в мае 2014 года), 1.1380 (ЕМА200 на недельном графике).
В альтернативном сценарии возобновится снижение EUR/USD. Первым сигналом для продаж станет пробой краткосрочного уровня поддержки 1.1195 (ЕМА50 на 1-часовом графике).
Возврат в зону ниже уровня поддержки 1.1020 спровоцирует дальнейшее падение EUR/USD.
Уровни поддержки: 1.1195, 1.1100, 1.1055, 1.1020, 1.1000, 1.0970, 1.0925, 1.0895, 1.0800, 1.0785, 1.0730, 1.0655, 1.0600, 1.0580, 1.0530
Уровни сопротивления: 1.1240, 1.1285, 1.1380

Торговые Рекомендации
Sell Stop 1.1185. Stop-Loss 1.1265. Take-Profit 1.1100, 1.1055, 1.1020, 1.1000, 1.0970
Buy Stop 1.1265. Stop-Loss 1.1185. Take-Profit 1.1285, 1.1380, 1.1490