Рубль: снижение на ряду с другими валютами EM. Во вторник мировые фондовые индексы демонстрировали уверенный рост, отражая усиление глобального аппетита к риску после решения ФРС о расширении программы выкупа облигаций американских компаний. Вместе с фондовыми индексами росли и котировки нефти. Однако ситуация на валютных площадках развивающихся рынков с самого утра сохранялась неоднозначной, так как инвесторы продолжали испытывать тревогу в отношении рисков второй волны пандемии. Часть валют EM в первой половине дня демонстрировала рост, часть – снижение (в том числе и рубль).
Во второй половине дня общая ситуация на рынках EM окончательно испортилась и уже все валюты перешли к снижению против доллара. Укрепление американской валюты на рынках EM усилилось после выхода сильных данных по розничным продажам в США. Данные по росту промышленного производства в мае в США оказались несколько хуже ожиданий, однако это не подпортило положение доллара. С началом выступления главы ФРС американская валюта еще больше усилила свой рост на площадках EM и прибавляла порядка 0,5% к корзине основных мировых валют.
Денежный рынок: высокий спрос на размещение ликвидности в ЦБ и операции РЕПО казначейства с плавающей ставкой. На локальном межбанковском рынке Банк России несколько сократил лимит на недельном депозитном аукционе (до 1,32 трлн руб. против 1,46 трлн руб. неделей ранее). Банки проявили повышенный интерес к размещению недельных средств, и объем в заявках более чем вдвое превысил лимит ЦБ, так как средства предстоит вернуть уже после заседания регулятора в пятницу, на котором ожидается снижение ключевой ставки.
В свою очередь, на аукционах РЕПО Федерального казначейства пользовались спросом ресурсы, предоставляемые на 35 дней по плавающей ставке. Лимит на аукционе составлял 70 млрд руб. и был полностью использован участниками, как и на предыдущих срочных аукционах с плавающей ставкой, так как возврат средств предстоит уже после вероятного снижения ключевой ставки ЦБ.
Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал"