🏃 Черная пятница наступила. Получите скидку до 55% на InvestingPro!Купить со скидкой

Биржевые фонды, которые помогут принять участие в ралли серебра

Опубликовано 27.07.2020, 13:02
XAU/USD
-
XAG/USD
-
TTEF
-
PAAS
-
WPM
-
DX
-
GC
-
SI
-
SLV
-
POLYP
-
VXSLV
-
SIL
-
XAU/XAG
-

Сегодня знаменательный день. Серебро обновило многолетний максимум выше отметки $24 за унцию, а золото и вовсе побило собственный рекорд, преодолев уровень $1937.

Торги первой половины 2020 года ознаменовались повышенной волатильностью, и золото оказалось в центр внимания инвесторов благодаря его статусу актива «тихой гавани». Серебро также не осталось в стороне, достигнув 7-летних максимумов.

Ниже мы рассмотрим ключевые драйверы роста цен на серебро, а также два биржевых фонда (ETF), которые помогут принять участие в ралли рынка драгоценных металлов:

Широчайший спектр применения 

Динамику цен на серебро определяет уникальная роль этого металла. Как и золото, оно считается драгоценным металлом и используется в качестве инвестиционного инструмента (в виде слитков, монет, ювелирных изделий и т.п.).

Сочетание низких процентных ставок, ослабления доллара США, ухудшения эпидемиологической обстановки и усиления напряженности в отношениях между США и Китаем способствуют росту цен на драгоценные металлы.

Кроме того, серебро отличается высокой электро- и теплопроводностью, что делает металл важным компонентом промышленного производства. Фактически, более 50% спроса приходится именно на промышленные предприятия. В то же время золото в основном используется при производстве ювелирных изделий или в качестве инвестиционного инструмента, и только 10-15% приходятся на промышленность. Из этого различия проистекает и разница динамики цен двух металлов.

Изменение темпов экономического роста может легко повлиять на стоимость серебра, что делает металл волатильным.

Значимость отношения цен золота и серебра

Соотношение цен двух металлов показывает, сколько унций серебра требуется для покупки одной унции золота. По большей части котировки двух металлов движутся в тандеме, однако в некоторые периоды серебро становится очень волатильным, что отражается на соотношении цен.

На момент написания этой статьи показатель составлял около 80:1. Теоретически это означает, что за одну унцию золота можно купить 80 унций серебра.

Долгосрочное среднее значение составляет около 60:1. Например, в ноябре 2008 года серебро стоило около $8,50, а к марту 2011 года оно подскочило почти до $46,50. Между этими временными рамками соотношение в целом соответствовало историческому среднему значению.

В апреле 2020 года показатель достиг 115, и серебро стало довольно дешевым в глазах инвесторов с Уолл-стрит.

Многие полагают, что соотношение в конечном итоге вернется к среднему значению в 60. Этого можно добиться либо за счет роста цен на серебро, либо путем снижения цен на золото.

Хотя цены на серебро в долгосрочной перспективе действительно могут вырасти, на данный момент рынок склонен к повышенной волатильности.

Способы инвестировать в серебро

Покупка серебра является одним из способов диверсификации портфеля акций. В США многие дилеры предлагают купить монеты и слитки различных номиналов. В Великобритании такую услугу предлагает Royal Mint Bullion.

В качестве альтернативы стоит рассмотреть ETF, такие как iShares Silver Trust (NYSE:SLV), стоимость которых напрямую зависит от динамики котировок серебра. Бенчмарком для ETF является стоимость серебра на LBMA, так как мировая торговля слитками в основном сосредоточена в Лондоне. 24 июля цена закрытия составила $21,21.

Наконец, рост цен обычно ведет к росту рыночной капитализации компаний этого сектора. Если вы считаете, что в ближайшие месяцы металл продолжит дорожать, то вам стоит обратить внимание на ETF, ориентированный на добывающие компании. Ниже мы рассмотрим один из этих фондов

Global X Silver Miners ETF 

  • Стоимость: $46,91
  • Годовой диапазон торгов: $16-47,22
  • Дивидендная доходность: 1,17%
  • Стоимость управления капиталом: 0,66% в год (т.е. $66 на каждые $10 000 инвестиций).

Global X Silver Miners ETF (NYSE:SIL) предлагает инвесторам доступ к акциям широкого спектра добывающих компаний и отражает динамику индекса Solactive Global Silver Miners Total (PA:TOTF) Return.

SIL Weekly Chart

В тройку крупнейших вложений ETF входят Wheaton Precious Metals Corp (NYSE:WPM), Polymetal International (LON:POLYP) и Pan American Silver (NASDAQ:PAAS), которые обеспечивают около 45% капитализации фонда.

SIL можно рассматривать как игру на рынке серебра с применением кредитного плеча. По мере роста цен на металл растет и прибыль добывающих компаний.

Именно поэтому акции добывающих компаний непропорционально реагируют на изменение стоимости серебра (причем это работает при движении в обе стороны). То же самое относится и к рынку золота, где акции горнодобывающих компаний характеризуются аналогичной волатильностью.

С начала года уровень SIL вырос примерно на 41%, и вполне можно ожидать фиксации прибыли, которая приведет ETF к отметке $40.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)