Основные валюты снизились в пятницу против доллара, который, в свою очередь, укрепился на фоне роста доходности облигаций США и фиксации инвесторами прибыли, полученной в коротких позициях к доллару.
В понедельник доллар продолжил укрепляться в ходе азиатской сессии. В начале европейской сессии фьючерсы на индекс доллара DXY торговались вблизи отметки 93.53, на 103 пункта выше минимума пятницы и минувшей недели, а также локального минимума 2-х годичной давности.
Несмотря на восходящую коррекцию доллара, склонность к его дальнейшему снижению сохраняется.
Председатель ФРС Джером Пауэлл намекнул на прошлой неделе в рамках пресс-конференции на изменение позиции банка, просигнализировав о том, что центральный банк намерен отказаться от стратегии упреждающего повышения ставок, которая позволяла сдерживать темпы инфляции. Такой практики центральный банк придерживался более тридцати лет. Низкие процентные ставки, вероятно, будут оставаться около нулевых уровней "так долго, как это потребуется", по мнению Пауэлла. На прошлой неделе, когда Федеральная резервная система США оставила процентные ставки без изменений и подтвердила свое намерение оказывать поддержку американской экономике, Пауэлл отметил крайне неопределенные экономические перспективы США, выразив беспокойство по поводу роста числа случаев заражения коронавирусом в стране, негативно влияющего на деловую активность. Доллар также будет испытывать понижательное давление перед назначенными на начало ноября президентскими выборами в США.
Между тем, пара GBP/USD продолжает в понедельник снижаться, после того как в минувшую пятницу она достигла локального 4-х месячного максимума, ненадолго превысив отметку 1.3170.
Фунт остается под давлением рисков, связанных с Brexit. Сегодня он незначительно укрепился в начале европейской сессии после выхода индекса менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора Великобритании за июль. Компания Markit Economics опубликовала уточнённые данные, согласно которым производственный PMI Великобритании вырос в июле до 53,3. В июне индекс составлял 50,1. Значение выше 50 указывает на рост активности по сравнению с предыдущим месяцем.
Несмотря на рост индекса, рост безработицы, неуверенность в сохранении рабочих мест, вторая волна коронавируса и продолжающие действовать меры социального дистанцирования неизбежно будут сдерживать восстановление активности в британской экономике, считают экономисты.
В четверг 6 августа состоится очередное заседание Банка Англии, посвященное денежно-кредитной политике. Вероятно, руководство центрального банка будет придерживаться осторожной риторики в связи с неопределенностью перспектив экономики, учитывая риск второй волны коронавируса и возможное повышение безработицы после окончания программы сохранения занятости 31 октября. Любой намек на отрицательные процентные ставки повлечет за собой резкий разворот фунта вниз, считают экономисты.
В то же время, сложно представить, что правительство США одобрит укрепление доллара в преддверии назначенных на ноябрь президентских выборов, считают наблюдатели.
Таким образом, в ближайшие месяцы на финансовых рынках по-прежнему будет сохраняться высокая волатильность с глубокими разнонаправленными движениями валют.
В конце прошлой недели пара GBP/USD пробила ненадолго ключевой уровень сопротивления 1.3145 (ЕМА200 на недельном графике), поднявшись к отметке 1.3170. Однако, развить восходящую динамику выше данного уровня сопротивления пара не смогла.
К укреплению фунта и росту GBP/USD все же следует относиться с осторожностью.
Фунт остается под давлением фундаментальных факторов, среди которых – риски жесткого Brexit и последующего замедления британской экономики, а также последствия пандемии коронавируса.
В понедельник пара снижается, двигаясь (пока что в рамках коррекции), к важному краткосрочному уровню поддержки 1.2925 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Пробой данного уровня поддержки усилит риски дальнейшего снижения в сторону уровней поддержки 1.2685 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.2610 (ЕМА200 на дневном графике).
В зоне ниже уровня поддержки 1.2610 вновь предпочтительными станут короткие позиции.
В альтернативном сценарии и после подтвержденного пробоя уровня сопротивления 1.3145 GBP/USD продолжит восходящую динамику и направится в сторону уровней сопротивления 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200), 1.3510 (локальные максимумы).
Уровни поддержки: 1.2925, 1.2810, 1.2685, 1.2610, 1.2585, 1.2550, 1.2250, 1.2200, 1.2085, 1.2000
Уровни сопротивления: 1.3145, 1.3210, 1.3510
Торговые сценарии
Sell по-рынку. Stop-Loss 1.3115. Take-Profit 1.2925, 1.2810, 1.2685, 1.2610, 1.2585, 1.2550, 1.2250, 1.2200, 1.2085, 1.2000
Buy Stop 1.3115. Stop-Loss 1.2920. Take-Profit 1.3145, 1.3210, 1.3510
