Во вчерашней статье мы рассмотрели ETF, которые инвестируют в компании, исходя из определенных этических соображений. Сегодня же мы рассмотрим биржевые фонды, менее обремененные моралью.
Они инвестируют в компании, производящие алкоголь и марихуану, занимающиеся азартными играми или оружием, а также владеющие увеселительными заведениями для взрослых. Участники рынка, чьи убеждения не препятствуют инвестированию в подобные акции, получают хорошую возможность диверсифицировать свой портфель.
Даже в период рецессии спрос на табак и алкоголь остается, при этом многие из этих компаний предлагают стабильные дивиденды. Аналогичным образом, акции "оборонки" обычно торгуются лучше рынка на фоне экономических потрясений.
Исходя из этого, мы можем предложить вашему вниманию два биржевых фонда.
1. Advisor Shares Vice ETF (ACT)
- Стоимость: $24,83;
- Годовой диапазон торгов: $16,16-25,85;
- Дивидендная доходность: 2,52%;
- Периодичность дивидендных выплат: ежегодно;
- Издержки управления капиталом: 0,99% в год ($99 на каждые $10 000).
AdvisorShares Vice ETF (NASDAQ:ACT) инвестирует в 32 табачные и алкогольные компании, чьи бумаги обращаются на фондовых площадках США. Согласно заявлениям менеджеров ACT, фонд инвестирует только в компании, связанные с рынком каннабиса, ведущим легальный бизнес в соответствии с законодательством США.
Важно подчеркнуть, что в 2018 году Канада стала первой страной G7, которая легализовала каннабис на национальном уровне.
Однако в США марихуана остается под запретом на федеральном уровне и относится к наркотикам класса I. Власти каждого отдельного штата принимают решение по вопросу легализации каннабиса самостоятельно.
Другими словами, эта индустрия находится в зачаточном состоянии даже в Канаде, а про остальной мир нечего даже и говорить. Тем не менее, по прогнозам к 2027 году объем легального рынка превысит 70 миллиардов долларов. На медицинский сегмент, скорее всего, будет приходиться львиная доля оборота — около 70%. Остальной каннабис будет использоваться в рекреационных целях.
Требования листинга на NYSE и NASDAQ, а также на фондовой бирже Торонто (TSE) запрещают компаниям заниматься коммерческой деятельностью в странах, где она противозаконна.
Средства фонда распределены между следующими секторами: каннабис (40,9%), алкоголь (27,1%), алкогольные напитки на базе CBD (8,6%), табачные изделия на базе CBD (8,6%), табак (5,80%), рестораны и индустрия развлечений (9,0%).
Десятка крупнейших вложений занимает около 60% общих активов фонда, которые составляют почти 10 миллионов долларов. В топ-3 компаний фонда ACT входят Boston Beer Company (NYSE:SAM), Thermo Fisher Scientific (NYSE:TMO) and Abbott Laboratories (NYSE:ABT).
С начала года фонд снизился всего на 0,96%. Однако в начале марта ACT опустился к рекордному минимум в $16,16, и с тех пор вырос более чем на 50%. 1000 долларов, вложенных в ACT в начале весны, на текущий момент превратились бы более чем в 1500 долларов.
2. ETFMG Alternative Harvest ETF
- Стоимость: $12,94;
- Годовой диапазон торгов: $8,81-29,25;
- Дивидендная доходность: 7,57%;
- Периодичность дивидендных выплат: ежеквартально;
- Издержки управления капиталом: 0,75% в год (т.е. $75 на каждые $10 000).
Базой ETFMG Alternative Harvest ETF (NYSE:MJ), инвестирующего в 36 компаний, является индекс Prime Alternative Harvest.
Этот бенчмарк отражает динамику компаний, зарабатывающих на легализации каннабиса в медицинских и рекреационных целях. Как и ACT, MJ не инвестирует в американские или иностранные компании, чья коммерческая деятельность считается незаконной в соответствии с действующим федеральным законодательством или законодательством штата.
Распределение средств фонда по секторам (по весу) выглядит следующим образом: фармацевтика (56,4%), табак (24,7%), биотехнологии (9,1%), удобрения и сельскохозяйственные химикаты (3,1%), бумажная продукция (2,6%), сельскохозяйственная продукция (2,4%) и инвестиционные банки и депозитарии (0,6%).
Десять крупнейших вложений фонда занимают около 60% его чистых активов, которые составляют около 555 миллионов долларов. В тройку крупнейших компаний MJ входят GW Pharmaceuticals (NASDAQ:GWPH), Cronos Group (NASDAQ:CRON) и Canopy Growth (NYSE:CGC).
Британская GW Pharmaceuticals, ведущая биотехнологическая компания, специализирующаяся на каннабиноидах, является крупнейшим холдингом MJ; на ее долю приходится 11,1% активов.
Отчет ООН за 2018 год показал, что Великобритания является крупнейшим производителем и экспортером легальной марихуаны в мире. Практически весь экспорт каннабиса из Великобритании обеспечивается одним препаратом — Sativex, который производится GW Pharmaceuticals. Он используется для лечения спазмов у пациентов с рассеянным склерозом.
Акции GWPH, которые в настоящее время торгуются вблизи $132,10, взлетали примерно с $10 (по состоянию на 2013 год) до рекордного максимума в $196 (в мае 2019 года).
MJ также инвестирует в компании, которые предоставляют вспомогательные продукты и услуги производителям каннабиса, включая Scotts Miracle-Gro (NYSE:SMG), известную своими удобрениями.
С начала года MJ снизился примерно на 24%, однако с конца марта фонд вырос более чем на 50%.
Подведем итог
Участники рынка могут сгладить волатильность отдельных акций путем инвестирования в биржевые фонды. А «тематические» ETF, такие как ACT или MJ, могут помочь инвесторам диверсифицировать их портфели. Однако не забывайте провести комплексную проверку перед инвестированием в какой-либо фонд.
Примечание: Если вы заинтересованы в продуктах, рассмотренных в этой статье, однако они недоступны в вашем регионе, обратитесь к брокеру или специалисту по финансовому планированию, которые помогут подобрать соответствующую площадку для инвестирования.