Белоруссия начинает влиять на Россию | Утренний брифинг | 18 августа

Обычно я стараюсь не затрагивать политическую повестку, но в последнее время это делать крайне сложно. События происходящие в Белоруссии уже напрямую оказывают влияние на российскую экономику.
Дело в том, что в Белоруссии начинаются забастовки на предприятиях, которые поставляют комплектующие и запчасти для военной техники в Россию. Например, тот же "Минский завод колесных тягачей" поставляет колесные шасси большой грузоподъемности для российских мобильных комплексов "Тополь-М" и "Ярс", а так же унифицированные шасси для размещения зенитных ракетных систем малой и средней дальности (ЗРПК "Тунгуска" и ЗРК "Тор"). А вчера на этот завод прилетал Лукашенко, и, мягко говоря, его там не приняли.
Вообще, стоит отметить, Белоруссия имеет важное военно-стратегическое значение для России. Хотя бы потому, что на белорусской территории действуют два важнейших объекта Минобороны России: радиолокационная станция "Волга", которая отслеживает пуски межконтинентальных баллистических ракет на северо-западном направлении, и 43-й узел связи ВМФ, обеспечивающий связь Главного штаба ВМФ с атомными подводными лодками, несущими боевое дежурство в районах Атлантического, Индийского и Тихого океанов.
И если начнет реализовываться риск государственного переворота, в ходе которого появятся проевропейские или проамериканские власти, то можно говорить о том, что ядерный щит России обретёт огромную брешь.
Путин все это понимает, и если сильно испугается, то непременно развернет военные действия, под видом мирных целей. Не исключено повторение украинского сценария и появления "зеленых добрых человечков".
Рынок, как всегда, работает на опережение. В цену начинают закладываться риски того, что описанный сценарий станет основным.
Мы видим бегство из ОФЗ. Особенно страдают "дальние" облигации. Например, 15-тилетние облигации за минувшие сутки прибавили 0,54% в доходности.

Это указывает на то, что рынок покидает крупный капитал. По некоторым источникам, речь идет о нерезидентах. Так же это отчетливо видно на снижении индекса RGBI.

Снижение в последние дни ускорилось, и, по аналогии с крымскими событиями 2014 года, потенциал падения есть.
Как это отразится на рынок? А это уже отражается. Российский рубль слабеет из-за бегства капитала.
Растущая нефть и дешевеющих доллар США, должны двигать пару USDRUB вниз, но по итогу вчерашнего дня мы увидели устойчивый рост.


Есть основания полагать, что этот рост продолжится, так же как и снижение фондового рынка. Так же это говорит о том, что про дальнейшее понижение процентной ставки регулятором можно пока забыть. Не за горами рост инфляции в России, ну и в общем все как всегда.
Не хочу сеять какую-то панику, но обращаю внимание, что мы это уже проходили, и риски повторения есть. Будет надеяться на лучшее, но все же хеджироваться от худшего.
Более подробно, по этим и другим идеям, в видео.