🏃 Черная пятница наступила. Получите скидку до 55% на InvestingPro!Купить со скидкой

ETF Канады и России для зарубежных инвесторов

Опубликовано 03.09.2020, 14:37
CL
-
NG
-
ERUS
-
EWC
-
RY
-
SBNCyq
-
LKOHyq
-
MIRU0000CNUS
-
GZPFY
-
SHOP
-
LXRc1
-
TIOc1
-
SRRc1
-

Канадские и российские активы могут быть привлекательными не только для граждан этих стран, но и для зарубежных инвесторов.

Многие участники рынка настроены предвзято и предпочитают покупать акции компаний, чьи штаб-квартиры расположены в их странах. Однако устоявшиеся и растущие фондовые рынки Канады, России и других регионов могут предложить солидную прибыль, параллельно диверсифицируя портфель и ограничивая сопутствующие риски.

Биржевые фонды предлагают весьма простой и дешевый способ инвестирования в зарубежные активы. Ниже мы рассмотрим два ETF, работающих с канадским и российским рынками.

1. iShares MSCI Canada ETF

  • Стоимость: $29
  • Годовой диапазон торгов: $17,59-30,81
  • Дивидендная доходность: 3,12%
  • Издержки инвестирования: 0,49% в год (т.е. $49 на каждые $10 000).

iShares MSCI Canada ETF (NYSE:EWC) инвестирует в средние и крупные компании Канады (чье население составляет около 40 миллионов человек). Канада входит в «Большую семерку» (неформальную группу семи стран с развитыми экономиками), а также является второй по площади страной мира.

Энергетика, горнодобывающая промышленность и машиностроение составляют основу экспорта, на который приходится примерно треть валового внутреннего продукта Канады. Около 80% торгового оборота страны обеспечивают Соединенные Штаты.

EWC Weekly

Портфель EWC (включающий бумаги 85 компаний) собран на базе индекса MSCI Canada Custom Capped. На десять крупнейших активов приходится около 50% чистых активов EWC, которые составляют около 2,3 миллиарда долларов. Основные вложения фонда — Shopify (NYSE:SHOP) и Royal Bank of Canada (NYSE:RY).

В разбивке по секторам активы распределены следующим образом: финансы (34,67%), энергетика (13,69%) и сырьевые товары (13,41%). Таким образом, основное влияние на фонд оказывает динамика финансовых и энергетических компаний.

С начала года EWC упал примерно на 4%, однако со своих мартовских минимумов он вырос примерно на 60%. Коэффициенты P/E и P/B при этом составляют 12,67 и 1,81 соответственно.

В ближайшие месяцы EWC может оказаться под давлением из-за потенциальной слабости финансового сектора и волатильности цен на энергоносители. Кроме того, те, кто инвестировал в ETF весной, могут зафиксировать прибыль. Мы полагаем, что новая волна спроса сформируется при коррекции до уровня $27,5 и ниже.

2. iShares MSCI Russia ETF

  • Стоимость: $34,28;
  • Годовой диапазон торгов: $22,00-45,27;
  • Дивидендная доходность: 9,86%;
  • Издержки инвестирования: 0,59% в год (т.е. $59 на каждые $10 000).

iShares MSCI Russia ETF (NYSE:ERUS) вкладывает средства в компании России — страны с самой большой территорией и населением примерно в 150 миллионов человек.

Базой ERUS является индекс MSCI Russia 25/50. На десять крупнейших активов портфеля (включающего бумаги 24 компаний) приходится более 73% чистых активов фонды, которые составляют около 467 миллионов долларов. Топ-3 холдинга ERUS: Газпром (OTC:GZPFY), Лукойл (OTC:LUKOY) и Сбербанк (OTC:SBRCY). Основными секторами фонда (по весу) являются энергетика (47,53%), материалы (21,98%) и финансы (16,81%).

ERUS Weekly

Сейчас ERUS торгуется более чем на 17% ниже уровня начала года, однако эта цифра маскирует 50-процентное ралли с его мартовских минимумов. Коэффициенты P/E и P/B составляют 6,52 и 0,89 соответственно. Привлекательная оценка вкупе с щедрой дивидендной доходностью являются однозначным аргументом в пользу этого фонда для инвесторов, желающих «географически» разнообразить свои активы.

Согласно недавнему отчету Всемирного банка, Россия вступает в рецессию. В исследовании подчеркивается, что «пандемия COVID-19 привела к сокращению доходов бюджета и ослаблению рубля». Кроме того, экономика еврозоны и Китая (основных торговых партнеров России), также замедляется, что окажет давление на экспортно ориентированную Россию, чьими основными позициями являются газ, нефть, металлы, железная руда, сталь, древесина и сельскохозяйственная продукция.

Ухудшение фундаментальной картины, а также высокая волатильность цен на нефть в сочетании с возможной краткосрочной фиксацией прибыли, вероятно, приведут к коррекции ERUS уже в ближайшие недели. Опытные инвесторы знают, что российский фондовый рынок сильно коррелирует с нефтяным рынком. Таким образом, фонд может быть подвержен резким краткосрочным колебаниям и не подходит для большинства розничных инвесторов.

Однако мы отмечаем долгосрочные перспективы роста России, не в последнюю очередь благодаря усовершенствованию инфраструктуры, модернизации транспорта и различным государственным программам поддержки предпринимательства и иностранных инвесторов. Таким образом, участники рынка с инвестиционным горизонтом в два-три года могут подумать о покупке паев на спаде, поскольку последующий рост будет подкреплен еще и щедрыми дивидендами.

Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)