Недолго росли акции Tesla (NASDAQ:TSLA) после сплита – ровно 1 день. Тонкий психологический прием – вроде бы, «подешевело» – акции стали доступнее мелким инвесторам, что спровоцировало рост на 12,6% в первый день торгов после дробления. Спустя еще один день акции достигли нового рекорда в $502,49 за акцию ($2 512,45 в привычной досплитовой котировке).
Вчера на фоне распродажи акций технологического сектора акции Tesla снизились на 9% при снижении индекса NASDAQ на 5%. Думаю, это еще не начало разворота тренда, и рост может продолжиться после краткосрочной распродажи, как это было в июне этого года, когда индекс NASDAQ показал аналогичное падение.
Но вопрос сейчас не в техническом анализе и не в расчете справедливой цены. Мое внимание привлекли действия инсайдеров Tesla по продаже принадлежащих им акций компании. К инсайдерам, согласно американскому законодательству, относятся члены совета директоров, руководящие сотрудники компании и акционеры, владеющие более чем 10% акций. Продажа акций инсайдерами является разрешенной практикой с соблюдением требований закона и соответствующим раскрытием информации о сделках. В некоторых случаях продажи акций топ-менеджером компании оказывают негативное влияние на котировки акций данной компании, но это не всегда показатель того, что акции компании бесперспективны, и в них не нужно инвестировать. Здесь важна причина, из-за которой акции были проданы. Но в целом это негативный фактор, когда менеджеры компании продают акции своей компании, и, соответственно, позитивный фактор – когда приобретают.
За период с середины марта этого года, когда рынок начал восстанавливаться после коррекционного обвала рынка на фоне Covid-19, по начало сентября, согласно сайту finviz со ссылкой на документы Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), руководящие сотрудники и директора Tesla продали 134,9 тыс. акций своей компании на $122,8 млн. Даже с учетом сплита объем продаж инсайдерами был небольшим по сравнению с объемом торгов на бирже NASDAQ, который вчера составил почти 87,6 млн акций при среднедневном объеме 78,7 млн, по данным биржи.
Но продавала большая часть из числа топ-менеджеров, а также несколько директоров. Из указанных на сайте ir.tesla.com менеджеров компании: Илон Маск (Elon Musk, CEO), Захари Кирхорн (Zachary J. Kirkhorn, CFO), Джером Гиллен (Jerome Guillen, President of Automotive), Эндрю Баглино (Andrew Baglino, VP Powertrain and Energy Engineering) за период роста с марта по сентябрь этого года акции продавали все, кроме Илона Маска. Из членов совета директоров акции продавали: Кимбал Маск (Kimbal Musk), Кетлин Вилсон-Томпсон (Kathleen Wilson-Thompson), Робин Денхолм (Robyn Denholm). Из высокопоставленных сотрудников компании акции продавал Ваибхав Танейа (Vaibhav Taneja, Chief Accounting Officer).
Сделки инсайдеров Tesla
Источник: finviz.com
Кто покупает?
Согласно сайту robintrack.net, который анализирует информацию об открытых позициях частных инвесторов одного из наиболее популярных американских брокеров Robinhood, инвесторы увеличили позиции в Tesla в 3,4 раза с 165,6 тыс. акций в середине марта до 563,2 тыс. в середине августа.
Позиция частных инвесторов-клиентов Robinhood в акциях Tesla
Источник: robintrack.net
Действия топ-менеджеров Teslа не являются сигналом к продаже. У большинства топ-менеджеров еще остались значительные пакеты акций, а у некоторых, несмотря на продажи, количество акций во владении увеличилось благодаря опционным программам. Но если продает не один топ-менеджер, то есть повод задуматься.
Уведомление о рисках/ограничение ответственности
Стоимость финансовых инструментов может расти и снижаться. Различные типы финансовых инструментов обладают различным уровнем риска. Некоторые финансовые инструменты могут привести к полной потере вложенных в них средств. Изложенные в данной статье мнения и суждения не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией по приобретению или продаже указанных ценных бумаг. Перед осуществлением инвестиций инвестор должен оценить свои инвестиционные цели, инвестиционный горизонт и допустимый уровень риска. Автор статьи не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной статье, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.