Вчера рост российского рынка акций ускорился: индекс Мосбиржи прибавил почти 1,8%. Внешний фон располагал к покупкам, но даже при снижении американских индикаторов во второй половине дня инвесторы не стали продавать российские акции, что можно записать нам в актив.
Сегодня внешний фон с утра опять благоприятный. Американские фьючерсы в легком плюсе, но зато 1,5% прибавляет нефть, уйдя в район 41,5 долларов за баррель. Поводом для роста нефти стали данные от Американского института нефти о резком падении запасов. Если Минэнерго США подтвердит эти данные, то нефть вполне может сходить к сопротивлению в районе 43,3 доллара за баррель.
Не исключено, что при сохранении инвестиционного оптимизма и позитивных заявлений после заседания мониторингового комитета ОПЕК+, завтра этот уровень может быть пробит. Однако мы не стали бы покупать нефтяные контракты в расчете на это.
Растущая нефть должна поддержать акции нефтяных компаний, которые и вчера были лучше рынка. Частично взлет Лукойла (MCX:LKOH) и Роснефти (MCX:ROSN) можно объяснить эффектом программы обратного выкупа, но цены на нефть все-таки очень низки, вряд ли «нефтянка» порадует нас высокой прибылью и хорошими дивидендами по итогам года. Поэтому акции сектора мы по-прежнему не рекомендуем для включения в среднесрочные портфели.
Более перспективным в краткосрочном плане выглядит Сбербанк (MCX:SBER), в котором отыгрывается приближение закрытия реестра на право получения годовых дивидендов. Сопротивлением по акциям является район 242-244 руб, при приближении к нему часть лонгов лучше сократить.
В целом, индексу Мосбиржи сегодня было бы неплохо завершить день выше психологически важной отметки 3000 пунктов. При таком раскладе и продолжении восхождения американских индексов в сторону исторических максимумов, российский рынок акций вполне может двинуться в сторону сильного сопротивления 3100 пунктов.
Многое в среднесрочном плане будет зависеть от итогов заседания ФРС США и последующего выступления ее главы Джерома Пауэлла. Нет сомнений, что ставка будет оставлена неизменной. Но интрига кроется в том, как Федрезерв оценит текущее состояние экономики США, влияние на нее коронавируса, и какие намеки даст на продолжение программы количественного смягчения.
Рубль в паре с долларом продолжил консолидацию вокруг отметки 75. Здесь проходит сильная поддержка по паре. Пробить ее вниз даже на благоприятном внешнем фоне и росте интереса к рисковым активам не удается из-за санкционных рисков.
Сегодня торги рублем начнутся с попытки подрасти на подорожавшей нефти, а потом поддержку «россиянину» могут оказать итоги аукционов по размещению ОФЗ, если спрос на них будет высоким. Однако принципиальных изменений до вечера по курсу рубля мы не ждем.
В ходе вечерних торгов волатильность на валютном рынке может резко вырасти: трейдеры будут резко реагировать на слова главы ФРС. Но в любом случае мы считаем более безопасной торговлю парой доллар-рубль от покупок.
Главный аналитик АЛОР БРОКЕР Алексей Антонов