Обзор фондового рынка США

Сейчас становится всё более ясно, что не новостная лента формирует какой-то общий и понятный тренд, а приближающиеся выборы и продолжение этапа денежного стимулирования.

С одной стороны, существует соблазн воспользоваться дешёвой денежной массой, а с другой — страхи и опасения неопределённости выборов в США.

Что до инфляции – это следующий камень преткновения, который ещё даст о себе знать, и, вполне возможно, в ближайшем будущем.

А вот что касается новостной ленты, то здесь возникают уже большие сомнения по поводу объективности. Буквально днём ранее рынок начинает активно падать, теряя от более одного процента до трех, и причина в том, что в большинстве изданий сообщают об ожидании новой волны пандемии, приводят статистические данные по экономике.

Вроде, всё логично, ведь давление этих факторов на перегретом рынке может быть существенным. Но до выборов ещё есть время, а индекс настойчиво продолжает торговаться в рамках дышащей волатильности, хотя и шансов на успех с таким характером хода становится всё меньше.

Технически инструмент уронили при закреплении ниже 3397, сходив как раз практически до 3210.



По SPY буквально чуть-чуть не дошли до следующих уровней с хорошим опционным объёмом на 320, инструменту удалось оттолкнуться от 322. 



Были также интересные и торговые сценарии, проведённые технически, можно сказать, безукоризненно, но цель не была достигнута. И это уже рамки вероятности, с которой трейдер работает каждый день.

Идея уже назревала, «отталкиваясь» от индекса волатильности VXX: закрепление выше 25.50 с вполне вероятным походом до 27.5 и давлением на фондовый рынок. 



И технически удержание на 328 локально позволяло реализовать продажу с коротким стоп-лосс-ордером, учитывая, что при возврате выше 327 импульс начал ослабевать, а поведение цены явно не такое, как обычно бывает в случае сложного ложного пробоя. 
 


Далее первое движение совпало с той вероятностной картиной сценария, которую я ожидал, и цель была до следующей круглой отметки с опционными уровнями на 325. Визуально позиция смотрелась очень сильно, и, скорее всего, в девяти из десяти случаев такой трейд будет отвечать всем ожиданиям. 



Но в итоге энергии сходить до 325 не хватило, инструмент подхватили на выкуп от 327, а я получил по позиции безубыток. 



Была ли сделка если не образцовой, то близкой к ней? Уверенно можно сказать, что была. Случилась ли какая-то неожиданность, что инструмент не пошёл, как я этого ожидал, до 325? Вряд ли. Стоит всегда помнить, что трейдер торгует именно вероятность. А это означает, что необходимо быть готовым к любому сценарию.

И самое важное, что остаётся в сухом остатке, — это умение работать с вероятностью и математикой, основанной на статистике. А опыт даст возможность лучше читать цену и графики и с более высокой вероятностью выстраивать торговые сценарии. 

Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.