Надежды "быков" удержать золото и серебро на уровне выше $1900 и $23 за унцию – минимумах, удерживаемых с августа – возможно, угасают.
Раскаленный добела доллар вызвал то, что можеть стать началом нового обвала для двух ведущих драгоценных металлов.
Доллар преодолел ключевую веху в своем двухмесячном блицкриге во вторник, когда индекс доллара, взвешенный по отношению к шести основным валютам, достиг 94,23. Индекс DX пробил отметку 94 в понедельник, впервые с июля.
Спотовая цена золота, которая отслеживается по сделкам в слитках в режиме реального времени, упала до $1 878, самого низкого уровня с 24 июля, продолжив снижение с отметки $1 900, начатое в понедельник.
Золото почти перепродано, но снижение вряд ли остановится
В своем блоге на FXStreet аналитик золота Дуани Мехта пишет:
«Золото возобновило свой недавний нисходящий моментум, подтвердив симметричный пробой треугольника на часовом графике, открывая уровни для достижения цели паттерна в районе августовских месячных минимумов в размере $1 863.»
Он добавляет:
«В преддверии достижения этого уровня минимум понедельника в размере $1 882 может поставить под сомнение цели «медведей». Снижение по-прежнему остается путем наименьшего сопротивления, так как «медвежий» индекс относительной силы (RSI) исследует уровень 31.17, что открывает путь для дальнейшего снижения.»
Все графики любезно предоставлены Сунил Кумар Диксит
Она не единственная, чьи краткосрочные прогнозы становятся все мрачнее в последние недели, резко контрастируя с поддержкой золота как надежного вложения всего несколько месяцев назад, когда желтый металл начал решительно восстанавливаться с минимума середины марта в размере $1 451,50 и достиг рекордных максимумов в $2 073 к первой неделе августа.
Сунил Кумар Диксит – еще один специалист по золоту, который считает, что пробой ниже $1 860 может быть очень быстрым:
«Опустившись с психологической отметки в 1 900 долларов, золото, похоже, испытывает на себе силу притяжения и направляется в сторону 100-дневной Простой скользящей средней в размере $1 865.»
Он отмечает, что падение золота, скорее всего, ускорится, как только DX достигнет 94,60.
«Покупатели могут вернуться где-то в районе этого уровня в ожидании восстановления до $1 900. Устойчивое движение выше $1 900 может привести золото к кластеру сопротивления $1 911-$1 927-$1 937, где «медведи» будут снова сбивать металл обратно к $1 836. Любое отсутствие стремления защитить уровень $1 800 только добавит решимости «медведям» сбить его до уровня $1 750-1 700.»
Диаграммы Мехты, похоже, согласуются с позицией Диксит в этом вопросе.
«Только устойчивое движение выше 100-HMA на уровне $1931, вероятно, может дать некоторую передышку «быкам» по XAU», – пишет она в своем блоге.
Золото может опуститься ниже $1 700, серебро — ниже $20
Решительный поворот событий для золота может произойти на уровне $1 690, который должен стать «точкой разворота», отметив более высокий минимум после знаменитого мартовского дна $1 450, говорит Диксит. Она добавляет:
«Если на данном этапе звезды сойдутся правильно для золота, и DX начнет свой разворот, чтобы достичь уровня ниже 92, это должно подтолкнуть желтый металл к новым рекордным максимумам $2 300-$2 500 на фоне следующей «бычьей» волны.»
Серебро, тем временем, может ожидать полный крах, так как спотовая цена уже опустилась ниже отметки $24 за унцию и рискует упасть ниже $22.40, $21.90 и $19.90, согласно графикам.
Кайл Куиндо из Blackbull Markets Limited предлагает объяснение:
«Инвесторы, которые вкладываются в металлы и сырьевые товары, такие как нефть, серебро и золото, как правило, вкладывают свой капитал в ETF, обеспеченные металлами, вместо того, чтобы покупать фьючерсы или физический металл, в первую очередь, из-за низких транзакционных издержек.»
«Однако инвесторы начали забирать деньги из этих ETF, особенно из обеспеченных серебром биржевых фондов, вызывая опасения, что ралли серебра, возможно, окончилось.»
Он отмечает, что в iShares Silver Trust (NYSE:SLV) за последний месяц наблюдался 3-процентный отток запасов серебра, который достиг 555 миллионов унций.
В то время как краткосрочное восстановительное ралли может вернуть спотовую цену на серебро обратно на уровень $24,80, графики показывают, что продажи могут восстановиться, если достигнут отметки $25,50, особенно если DX сохранит свою сегодняшнюю разрушителюную силу.
Сила доллара продолжает вызывать недоумение
Каким же образом доллар стал настолько сильным?
Учитывая зияющую яму бюджетного дефицита США и опасения по поводу экономического восстановления, все еще сдерживаемого шестимесячной пандемией коронавируса, многие «быки» были застигнуты врасплох нехарактерным для DX резким ростом.
Некоторые аналитики, однако, указывают на внешние факторы, такие как неутешительные показатели восстановления экономики Великобритании и Европы по сравнению с экономикой Соединенных Штатов на фоне COVID-19.
Такие показатели, как жилищное строительство, занятость населения, продажи автомобилей и общие потребительские настроения в США продемонстрировали рост, хотя и медленный, с июля, несмотря на отсутствие нового бюджетного стимулирования. Все это дало доллару возможность укрепиться, одновременно ослабляя позиции золота как альтернативного надежного вложения.
Глобальные события также способствовали укреплению доллара, а вновь обострившийся американо-китайский конфликт только добавил силы доллару, который Трамп поставил во главу угла своих споров с Китаем.
В понедельник председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл еще раз подтвердил финансовое восстановление США после почти 33-процентного падения ВВП во втором квартале, вызванного пандемией коронавируса.
Пауэлл открыто заявил о том, что еще один пакет стимулов имеет решающее значение для продолжения восстановления экономики, хотя и намекнул на вероятность того, что его может и не быть из-за борьбы в Конгрессе между администрацией и законодателями-демократами.