Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением в пределах 0.1-0.4%, в диапазоне 2910-2920 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2900, 2890 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2940, 2950 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет умеренное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее он может продолжить свою вчерашнюю безыдейную консолидацию.
Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Косвенное влияние на локальный рынок акций способна оказать публикация еженедельной статистики по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 МСК).
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.15%) и РТС (+1.98%) завершили основные торги с разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) потерял 0.20%.
Вчерашний сильный прирост долларового индекса РТС был обусловлен сугубо коррекционным укреплением курса отечественной валюты. Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он провел весь день в состоянии волатильной консолидации в сравнительно узком диапазоне шириной менее 1%. Этому способствовало неоднозначное состояние внешнего фона.
Вечернее улучшение настроений на нефтяном рынке и позитивное открытие рынка акций в США не сумело вывести индекс МосБиржи из «боковика». Среднесрочная техническая картина в указанном индексе по итогам вчерашних торгов остается нейтральной.
Среди значимых внешних событий надо отметить состоявшуюся публикацию окончательной оценки ВВП США за 2 квартал. Падение указанного показателя было пересмотрено с 31.7% до 31.4%. С формальной точки зрения это можно трактовать как позитивный сигнал. Но это не отменяет факта резкого квартального спада экономики Соединенных Штатов.
Традиционно значимым внешним фактором для локального рынка акций стала публикация еженедельных данных от Минэнерго США по изменению запасов нефти и нефтепродуктов. Они указали на умеренное сокращение запасов сырой нефти за океаном на 1.98 млн баррелей. Кроме того, запасы дистиллятов сократились на 3.18 млн баррелей. Но при этом запасы бензина возросли на 0.683 млн баррелей. Указанная статистика способствовала заметному вечернему приросту стоимости фьючерсов на нефть сортов Light и Brent. Однако они все же не сумели полностью отыграть достаточно глубокую просадку, состоявшуюся днем ранее.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние бэквордации величиной около 19 п., или порядка 1.6% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне сдержанного спада индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3%.
Заметно слабее рынка торговались бумаги российских золотодобывающих компаний: Полюс (PLZL RM, -2.45%), Polymetal (MCX:POLY RM, -2.66%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, -2.47%), Селигдар-ао (SELG RM, -2.18%), Селигдар-ап (SELGP RM, -2.23%). Фьючерсы на золото вчера не демонстрировали масштабного движения. По-видимому, ослабление недавнего интереса к указанным акциям было связано с коррекционным укреплением курса рубля и ситуативным ослаблением опасений по поводу дальнейших перспектив локального рынка акций.
Бумаги ИнтерРао (MCX:IRAO RM, -2.94%) подверглись распродажам на фоне презентации весьма оптимистичной среднесрочной стратегии развития эмитента. Инвесторов и спекулянтов разочаровало стремление компании к сохранению на ближайшие годы целевого уровня дивидендных выплат исходя из норматива в 25% от консолидированной прибыли по МСФО.
Лидером повышения среди голубых фишек выступили акции Алроса (MCX:ALRS RM, +2.33%). Они пользовались спросом в связи с ожиданиями достаточно крупной закупки алмазов у эмитента в Гохран РФ. Указанная сделка продвигалась еще с начала текущего года. Вчера стало известно, что в проект нового трехлетнего федерального бюджета заложено увеличение лимита на закупку драгметаллов и драгоценных камней в 3.4 раза. Дополнительно рассматривается возможность выкупа алмазного сырья у АК «АЛРОСА» в целях минимизации негативных последствий коронавирусной инфекции для столь крупного социально значимого предприятия.
Бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +1.62%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +0.83%) вполне закономерно подорожали на фоне коррекционного укрепления курса рубля по отношению к основным иностранным валютам. Обычно указанный фактор оказывает им поддержку. Кроме того, акции «Сбербанка» все еще включают в свою стоимость достаточно крупные годовые дивиденды. Но уже завтра в них состоится дивидендный разрыв.
В отраслевом разрезе заметно сильнее рынка выглядели отдельные представители потребительского сектора: М.Видео (MCX:MVID RM, +3.43%), Аптеки 36и6 (MCX:APTK RM, +3.38%), Лента (MCX:LNTADR) др (LNTA RM, +1.38%), Детский Мир (DSKY RM, +1.09%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное повышение стоимости в пределах 0.3-0.6%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.2%. Рынки акций в Китае, Гонконге и Южной Корее сегодня закрыты.
С учетом вечернего роста фьючерсов на нефть и достаточно сильного закрытия рынка акций в США состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"