ЦБ Австралии оставил процентную ставку без изменений во вторник, но поделился планами снизить ее на следующем заседании, чтобы стимулировать занятость.
«Комитет продолжает рассматривать возможности монетарной политики в создании рабочих мест», — говорилось в сопроводительном заявлении.
Три из четырех крупных австралийских банков — Westpac, NAB и ANZ — ожидают, что в ноябре ЦБ снизит денежную ставку.
Неявное обещание РБА снизить ставку было сделано в аккурат перед публикацией бюджета правительства на 2020/21. Как ожидается, правительство сообщит о планах рекордных заимствований, что в комбинации со снижением ставки должно поддерживать спокойствие на рынке госдолга.
Смещение акцента в сопроводительном заявлении на занятость (вместо привычных разговоров о целях по инфляции) напоминает маневр ФРС, который означает, что австралийский ЦБ готов теперь также терпеть более высокую инфляцию. Разумеется, это негативный сигнал для AUD.
Технически, комментарий РБА позволил AUD/USD завершить формирование разворотной модели в рамках коррекции, начатой 28 сентября:
Прорыв локального минимума на уровне 0.7130 позволит рассчитывать на продолжение тренда и тест уровней 0.7080 и 0.70.
Снижение AUD/USD более чем на 5% в сентябре и эпизод «сопротивления», начиная с 28 сентября, соответствовали периодам коррекции и подъему на фондовых рынках, что указывает на связь между событиями. Тогда дальнейшее снижение AUD/USD предполагает «шухер» и на фондовых рынках, что в рамках предвыборной волатильности случится весьма вероятно. Ранее ритейл-брокеры в США (например, IB) объявили о повышении начальной и поддерживающей маржи по некоторым инструментам, упомянув риски «повышенной волатильности» перед выборами.
Торговый баланс Австралии в августе оказался почти вдвое меньше прогнозов (2.64 млрд против 5.15 млрд австралийских долларов), что указывает на сокращение объемов экспорта. Деловая активность в Австралии особенно чувствительна к динамике внешней торговли, поэтому ослабление экспорта — дополнительный удар по австралийским активам и, следовательно, спросу на AUD.
Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK