Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.2-0.6%, в диапазоне 2850-2860 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2840, 2830 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2880, 2890 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет наметившееся улучшение настроений на внешних рынках. Позднее он может продолжить свой коррекционный подъем в район 2870-2880 п.
Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Косвенное влияние на локальный рынок акций способна оказать публикация еженедельной статистики по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 МСК).
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-1.74%) и РТС (-2.11%) завершили основные торги с сильным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) просел на 1.51%.
После умеренно негативного открытия локальные фондовые индексы продолжили плавное падение вплоть до середины дня. Основным стимулом для распродаж в акциях российских компаний послужило достаточно неожиданное известие о том, что президент США Дональд Трамп планирует принять новый крупный пакет мер по поддержке экономики США лишь после своей победы на предстоящих президентских выборах. А пока переговоры на эту тему прекращаются. Это означает, что финансовые рынки лишаются ожидавшегося дополнительного притока долларовой ликвидности в течение ближайшего месяца, что представляется косвенным негативом и для российского рынка акций.
Указанная новость обрушила фондовые индексы США и нефтяные котировки поздно вечером во вторник. Таким образом, вчерашнее падение локального рынка акций по большей части носило догоняющий характер. Так или иначе, но индексы МосБиржи и РТС вновь опасно приблизились к своим недавним минимумам. В них сохраняется негативная среднесрочная техническая картина.
Среди значимых внешних сигналов надо отметить вчерашнюю публикацию официальной еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США. Она указала на несущественный прирост запасов сырой нефти за океаном в объеме 0.5 млн баррелей. В то же время запасы бензина и дистиллятов суммарно сократились на 2.4 млн баррелей.
Как мы видим, указанные данные носили смешанный характер и не оказали сильного влияния на нефтяные котировки. После их публикации фьючерсы на нефть сорта Brent сумели отыграть свою внутридневную просадку. Пока что ближайшей точкой притяжения для них выступает ценовой уровень $42 за баррель.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 2 п. или около 0.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне негативной динамики индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3%.
Лидером падения среди голубых фишек выступили акции Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -2.52%). После однодневного технического отскока вверх они возобновили свое падение и в очередной раз обновили полугодовой минимум. Основной интригой в этих бумагах остается пока неизвестная цена их размещения в рамках крупной дополнительной эмиссии.
Акции Газпром нефть (MCX:SIBN RM, -2.95%) подверглись распродажам на фоне заявления представителя материнской компании «Газпром» о том, что недавние налоговые инициативы правительства РФ обернутся для эмитента увеличением выплат в бюджет на несколько десятков миллиардов рублей в год.
Однако самой громкой корпоративной историей дня стало сообщение о том, что польский антимонопольный регулятор наложил на компанию Газпром (MCX:GAZP RM, -1.82%) максимально возможный штраф в размере $7.6 млрд под предлогом того, что строительство российского экспортного газопровода «Северный поток 2» ведется без его согласия. Помимо газовой монополии пострадали еще пять компаний, принимающих участие в прокладке указанного трубопровода. Почти сразу стало известно, что «Газпром» обжалует это решение. Таким образом, компании предстоит еще одно громкое длительное разбирательство в международных судах с неочевидным исходом.
Надо упомянуть и про вчерашнее первичное размещение акций «Совкомфлота», которое состоялось по цене 105 руб., что соответствует нижней границе предполагавшегося ценового диапазона. В ходе вчерашних торгов на Московской бирже эти бумаги проседали до уровня 91.56 руб., но все же закрылись выше психологически значимого ценового уровня 100 руб.
Заметным приростом против падающего рынка отличились бумаги компании АФК Система (MCX:AFKS RM, +1.97%). В них продолжает отыгрываться недавняя новость о том, что онлайн-ритейлер Ozon планирует провести первичное размещение акций на одной из бирж США на рубеже 2020 и 2021 годов. Доля компании АФК Система в указанном бизнесе составляет 42.99%.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное повышение стоимости около 0.4-0.6%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.4%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 1.0%. Рынок акций в Китае вновь закрыт в связи с национальным праздником.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с существенным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"