Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.3-0.8%, в диапазоне 3035-3050 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3020, 3010 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3060, 3070 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет заметное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее он может временно стабилизироваться около уровня открытия. Его дальнейший внутридневной рост может быть затруднен близкими техническими сопротивлениями.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-0.02%) и РТС (-0.86%) завершили основные торги с неравномерным отклонением по отношению к уровню предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 0.64%.
Относительная пятничная слабость долларового индекса РТС была обусловлена некоторым ослаблением курса российской валюты. Но с точки зрения среднесрочных тенденций индексы МосБиржи и РТС продолжили неуверенную консолидацию вблизи уровней, достигнутых еще в начале прошлой недели. Как мы видим, локальный рынок акций пока не развернулся вниз после резкого повышения, состоявшегося в начале ноября. Вместе с тем, он не в силах продолжить рост в связи с сохраняющейся перекупленностью и близостью значимых сопротивлений. Сейчас шансы на дальнейшее среднесрочное движение индексов МосБиржи и РТС в любую сторону выглядят равными.
Среди значимых внешних новостей стоит отметить известие о том, что Китай поздравил демократа Джо Байдена с победой на выборах президента в США. Напомним, что официальные итоги голосования пока не объявлены. Это выглядит как приглашение к началу нового диалога между странами. Теперь появилась надежда на то, что столь тревожная для финансовых рынков тема торговой войны США и КНР в следующем году будет снята с повестки дня.
Не исключено, что не получит продолжения и еще один потенциально конфликтный сюжет. Президент Трамп неоднократно и недвусмысленно возлагал на Китай вину в широком распространении по миру коронавируса COVID-19. Более того, он планировал взыскать крупную компенсацию с КНР под этим предлогом. В мае текущего года госсекретарь США Майк Помпео оценил ущерб, понесенный Соединенными Штатами от эпидемии в 9 трлн долларов. Новый президент США может не продолжить указанную внешнеполитическую линию.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние контанго величиной в 11 п., или около 0.9% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне заметного подъема индекса МосБиржи по итогам вечерней торговой сессии наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-4%.
Лидером прироста среди голубых фишек выступили акции Газпром (MCX:GAZP RM, +4.27%). Они ускорили свое двухнедельное коррекционное повышение, несмотря на публикацию ожидаемо слабой квартальной отчетности эмитента по РСБУ за 9 месяцев 2020 года. Головная компания ПАО «Газпром» за указанный период зафиксировала убыток в размере 592.1 млрд руб. против прибыли в размере 434.9 млрд руб. годом ранее. Столь существенное ухудшение основного финансового показателя связано не только с сокращением выручки на 21%, но и с отрицательным влиянием курсовых разниц. Так или иначе, но в пятницу бумаги «Газпрома» сумели превысить значимый ценовой уровень 180 руб. Уверенное закрепление выше указанной отметки сделает возможным их дальнейшее среднесрочное повышение в район 190-200 руб.
Самым заметным движением во втором эшелоне стало сильное повышение стоимости акций угольной компании Распадская (MCX:RASP RM, +17.25%). Покупки в них наметились еще с начала прошлой недели. Но в пятницу эти бумаги «выстрелили» вверх на фоне выхода важных корпоративных новостей. Стало известно, что компания Evraz, являющаяся контролирующим акционером эмитента, консолидирует свой угольный бизнес на его базе. «Распадская» будет укрупнена за счет покупки АО «ОУК «Южкузбассуголь» за 67.741 млрд руб. В связи с этим акции «Распадской» будут выкупаться у несогласных со сделкой акционеров по 164 руб. Это оказалось намного дороже цены их закрытия на Московской бирже в четверг. В тот день она составила 131 руб.
Отметим также опережающее повышение акций Аэрофлот (MCX:AFLT RM, +3.60%). Они продолжают отыгрывать недавние сообщения о появлении в России и за рубежом вакцин от коронавируса, эффективность которых превышает 90%. Это дает надежду на относительно быстрое восстановление рынка внутренних и международных пассажирских авиаперевозок. После выхода новостей на указанную тему акции «Аэрофлота» наконец сумели уверенно превысить ценовой уровень недавней крупной дополнительной эмиссии, которая состоялась по 60 руб.
Слабее рынка закрылись бумаги Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, -0.18%), FIVE-гдр (FIVE RM, -0.29%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, -0.65%), Банк «Санкт-Петербург»-ао (BSPB RM, -1.79%), Башнефть-ап (MCX:BANE_p) (BANEP RM, -0.88%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное повышение стоимости в пределах 0.8-1.0%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 1.0%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.0%. Японский Nikkei225 вырос на 2.0%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"