Вчера, после того, как администрация Трампа отменила планы внести в «черный список» китайских технических гигантов Alibaba (NYSE:BABA), Baidu (NASDAQ:BIDU) и Tencent (OTC:TCEHY), акции компании Alibaba подпрыгнули на 4,3%.
Хотя это было хорошей новостью для Hangzhou, китайского гиганта электронной коммерции, долгосрочная перспектива для акций компании не так уж оптимистична. Акции BABA начали падение в октябре, вскоре после того, как основатель компании, Джек Ма, сделал критические замечания относительно китайского нормативно-правового регулирования в финансовой сфере.
Вскоре после этого власти резко отменили то, что объявлено как крупнейшее в мире IPO финансово-технологической компании Ма, Ant Group, и начали уничтожение и Ма, и его компании. Это вызвало массовую продажу акций Alibaba, которая началась сразу же после того, как цена на акции достигла наивысшего за все время значения в $320. Теперь цена на 26% ниже, даже после вчерашнего всплеска, и продолжает понижаться.
Это происходит из-за того, что после критики китайских властей Ма исчез. Теперь ходят слухи, что правительство планирует национализировать и Ant Group, и Alibaba.
Это может еще сильнее ухудшить положение акций. Вчерашнее движение акций говорит о том, что «медведи» все еще контролируют ситуацию.
Вчера акции прибавили 4,5%, однако стоит отметить, что они не смогли удержать первоначальный прирост в 6,7%. Так почему же день хороших новостей закончился коррекцией?
Цена отбилась от вершины вымпела, который носит медвежий характер по падению на 14,4% от 24 декабря (именно тогда Китай объявил о начале антимонопольного расследования в отношении технологического гиганта). Хотя многие аналитики сохраняли оптимизм в отношении компании и ее акций, вскоре после этого мы предупредили, что за формированием модели «голова и плечи» (H&S) последует период слабости.
С тех пор акции торговались в границах медвежьего вымпела (нисходящий характер которого проверяет целостность модели), подкрепленного как линией «шеи» модели H&S, так и линией тренда (обозначенной на графике пунктиром).
Обратите внимание, что объем торгов возрастал по мере снижения цены от «головы» к линии «шеи», и снижался в периоды роста в рамках вымпела, тем самым формируя отрицательную дивергенцию.
50-периодная DMA опустилась ниже 100-периодной скользящей (на тот момент восходящей, а ныне снижающейся) и устремилась к 200-периодной DMA. В перспективе ситуация вполне может завершиться формированием зловещего «Креста смерти».
Подразумеваемый таргет модели H&S (измеряемый размахом движения от вершины к минимуму 4 сентября) предполагает снижение цены до отметки $190.
Обратите внимание: индикаторы MACD и RSI сформировали сигналы на покупку, отбившись от уровня дна. Проявите особую осторожность при принятии окончательного решения.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует дождаться нисходящего пробоя вымпела, который выдавит цены под его нижнюю точку. При этом нисходящий тренд должен подавить любые попытки ралли на покрытии коротких позиций.
Умеренные трейдеры будут ждать нисходящего пробоя и корректирующего ралли, которое позволит войти на рынок в более выгодной точке.
Агрессивные трейдеры могут продать уже сейчас, учитывая близость цены к линии «шеи», которая обеспечивает привлекательное соотношение риска и прибыли. Однако им придется смириться с отсутствием подтверждения направления. В данном случае на передний план выходит «мани-менеджмент», который позволит компенсировать повышенные риски.
Пример короткой позиции
- Вход: $240
- Стоп-лосс: $245
- Риск: $5
- Таргет: $210
- Прибыль: $30
- Отношение риска к прибыли: 1:6