Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.1-0.3%, в районе 3390-3410 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3380, 3370 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3420, 3430 п.
После близкого к нейтральному открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Смешанный внешний фон пока не способствует направленному движению локального рынка акций.
Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных котировок и на характер открытия рынка акций в США. Косвенное влияние на локальный фондовый рынок способны оказать еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 МСК).
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.79%) и РТС (-0.66%) завершили основные торги с существенным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) просел на 0.49%.
Умеренный утренний перевес состояния внешнего фона в позитивную сторону позволил индексам МосБиржи и РТС открыться с некоторым повышением. Однако оптимизм на локальном рынке акций довольно быстро себя исчерпал. Уже к середине дня рублевый индекс МосБиржи прочно закрепился в области отрицательного изменения. Еще одна вечерняя попытка роста также завершилась разворотом вниз и обновлением внутридневного минимума в указанном индексе.
Таким образом, вчера мы наблюдали умеренный коррекционный спад локального рынка акций в противовес заметному повышению, состоявшемуся с начала февраля. Это движение в целом соответствовало аналогичной среднесрочной тенденции на фондовом рынке США.
Надо отметить, что очередное обновление годовых максимумов во фьючерсах на нефть обоих ключевых сортов не сумело заметно подбодрить российских биржевых быков. Вчера мы наблюдали распродажи даже в акциях отечественных нефтегазовых компаний. Между тем, еженедельная статистка от Минэнерго США указала на существенное падение запасов нефти на 6.6 млн баррелей и на сокращение запасов дистиллятов на 1.7 млн баррелей. Впрочем, указанные данные оказались сглажены недельным увеличением запасов бензина за океаном на 4.3 млн баррелей.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH1) пришли в состояние близкое к паритету по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка демонстрируют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне заметного спада индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-2%.
Повторимся, что несмотря на позитивную динамику нефтяных котировок заметно хуже рынка торговались многие представители нефтегазового сектора: Газпром (MCX:GAZP RM, -1.97%), Лукойл (MCX:LKOH RM, -1.76%), Новатэк (MCX:NVTK RM, -2.25%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, -0.94%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, -1.46%), Газпром нефть (MCX:SIBN RM, -1.46%). По-видимому, слабость указных бумаг связана с ожиданиями назревшего коррекционного спада в нефтяных фьючерсах. С начала ноября контракты на нефть сорта Brent уже подорожали более чем на 70%.
Дополнительным негативом для акций «Газпрома» стала появившаяся в СМИ информация о том, что правительство ФРГ ведет переговоры с США по поводу будущего газопроводного проекта «Северный поток 2» в связи с возможными новыми заокеанскими санкциями против трубопровода. Исход этой ситуации пока не очевиден. Ранее появлялись неподтвержденные слухи о том, что Германия предлагала осуществление крупных инвестиций в индустрию СПГ в США в обмен на отказ от противодействия российско-германскому газопроводному проекту. Указанный сюжет осложняется активной позицией экологических активистов в Германии. Позднее Глава МИД ФРГ Хайко Маас заявил по указанному поводу, что Германия не намерена «рушить мосты» с Россией.
Существенно хуже рынка также закрылись бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -1.15%), Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -1.44%), Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -1.65%), МосБиржа (MOEX RM, -2.03%), Русал ао (MCX:RUAL RM, -1.82%).
Акции Алроса (MCX:ALRS RM, -0.01%) обновили трехнедельный максимум в течение первого часа торгов. Но позднее они растеряли весь свой утренний прирост. Стимулом для краткосрочного всплеска покупок в них послужила публикация месячных результатов продаж алмазно-бриллиантовой продукции эмитента. В январе их объем составил $430 млн., что стоит трактовать как весьма неплохой результат. Для сравнения, в течение кризисного 2020 года указанный показатель изменялся в очень широком диапазоне от месяца к месяцу от $15.6 млн до $521.6 млн.
Акции Yandex clA (MCX:YNDX RM, +3.09%) пользовались спросом на фоне ожиданий скорого запуска эмитентом собственного сервиса безналичной оплаты Yandex Pay. Вполне вероятно, что в ближайшие дни мы увидим в указанных бумагах очередную попытку пробоя близкого прочного сопротивления, расположенного в районе 5400 руб.
Отметим также возобновившиеся покупки в бумагах OZON-адр (OZON (NASDAQ:OZON) RM, +4.67%) и М.Видео (MCX:MVID RM, +4.14%). Недавно состоялся выход ряда позитивных новостей, связанных с Группой М.Видео-Эльдорадо. И все же сильные движения в указанных бумагах носят скорее спекулятивный характер.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent просели на 0.5%. Фьючерсы на золото подешевели на 0.3%. Рынки акций в Китае, Японии и Южной Корее закрыты в связи с национальными праздниками.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"