В последние дни нефтяной рынок оказался в центре внимания. Двухнедельное ралли «черного золота» поддерживают надежды на ускорение массовой вакцинации против COVID-19 и полное восстановление глобальной экономики.
С начала года индекс Dow Jones Oil & Gas вырос примерно на 17%, однако в годовом отношении потери все еще составляют более 16%.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе цены на нефть в основном определяются исходя из баланса спроса и предложения. Но в краткосрочной перспективе товар может быть волатильным по ряду причин, включая позиционирование трейдеров.
Большинству читателей известно, что на мировом рынке торгуются разные марки нефти. На момент написания статьи один баррель нефти Brent стоил чуть менее 61 доллара. Фактически цена не сильно отличается от той, что была год назад.
Американский бенчмарк West Texas Intermediate также торгуется вблизи уровней прошлого года (на отметке в 58 долларов).
Иными словами, если рассматривать ситуацию исключительно в сравнении с ценами предыдущих периодов, то мы бы не узнали о тех «американских горках», на которых прокатился рынок за этот период. К апрелю 2020 года, когда пандемия стала частью повседневной жизни, нефть упала примерно до 20 долларов за баррель, утянув за собой акции нефтяных гигантов и прочих энергетических компаний.
Но в новом году нефть вернула доверие инвесторов. В сегодняшней статье мы рассмотрим биржевой фонд (ETF) для тех, кто верит в дальнейший рост цен на нефть к новому 52-недельному максимуму.
Vanguard Energy Index Fund ETF Shares
- Стоимость: $61,20;
- Годовой диапазон торгов: $30,03-74,18;
- Дивидендная доходность: 3,98%;
- Издержки инвестирования: 0,10%.
Vanguard Energy Index Fund ETF (NYSE:VDE) позволяет инвестировать в компании, занимающиеся разведкой и разработкой энергоносителей, включая нефть, природный газ и уголь.
Портфель VDE собран из 103 компонентов индекса Spliced US IMI Energy 25/50 и оценивается в 4 миллиарда долларов. Фонд был запущен в сентябре 2004 года.
Более 67% средств сосредоточены в десяти крупнейших активах. Что касается отраслей, то капитал распределен между интегрированными нефтегазовыми компаниями (42,7%), разведкой и добычей нефти и газа (22,4%), хранением и транспортировкой нефти и газа (12,10%) и другими направлениями.
Список вложений VDE возглавляют нефтяные гиганты Exxon Mobil (NYSE:XOM); Chevron (NYSE:CVX) и ConocoPhillips (NYSE:COP); энергетическая компания Phillips 66 (NYSE:PSX); EOG Resources (NYSE:EOG), занимающаяся разведкой и добычей нефти и газа; а также провайдер энергетической инфраструктуры Kinder Morgan (NYSE:KMI).
С начала года VDE вырос более чем на 19%, однако в годовом отношении потери составляют почти 14%. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 43,1 и 1,2 соответственно. Инвесторы, которые считают, что в 2021 году предложение больше не будет перевешивать спрос на нефть, могут подумать об инвестировании в этот ETF (особенно если он просядет ниже 40 долларов).
Подведем итог
Мы полагаем, что большинство инвесторов испытывают смешанные чувства в отношении энергетических компаний. Учитывая недавний рост цен на сырьевые товары, стоит ожидать краткосрочной фиксации прибыли по ним. Мы бы использовали потенциальную коррекцию для включения ETF в долгосрочный портфель. Многие компании этого сектора имеют долгую историю. Те из них, кто переживет пандемию, докажут свою значимость и привлекательность для акционеров.
Также можно обратить внимание на следующие фонды:
- Energy Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLE) (+17,9% с начала года);
- iShares Global Energy ETF (NYSE:IXC) (+11,8% с начала года);
- iShares MSCI Global Energy Producers ETF (NYSE:FILL) (+10,1% с начала года);
- SPDR® S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSE:XOP) (+27,9% с начала года);
- VanEck Vectors Oil Refiners ETF (NYSE:CRAK) (+8,4% с начала года).
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.